Кэти Вуд ставит все на кон: Ark выкупает $40M больше акций криптовалют, несмотря на жесткую ликвидацию.

Источник: Желтый Оригинальное название: Кэти Уд ставит все на карту: Ark покупает $40M больше акций криптовалют, несмотря на жестокую ликвидацию

Оригинальная ссылка: Ark Invest Кэти Ууд купила акции на сумму $38.7 миллионов в компаниях, связанных с криптовалютами, в четверг, в то время как более широкий рынок криптовалют продолжал свои потери, что стало уже вторым днем подряд агрессивной накопительной стратегии на сумму почти $80 миллионов - смелая контрставка, подтверждающая, что институциональная уверенность в цифровых активах остается непоколебимой, несмотря на растущие препятствия.

Инвестиционный менеджер, базирующийся в Санкт-Петербурге, Флорида, увеличил свои позиции в Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group и Bullish, даже когда индекс CoinDesk 20 упал более чем на 4.7%, а акции, связанные с криптовалютами, значительно снизились. Покупки отражают активность среды, когда Ark приобрела в общей сложности $39.6 миллионов этих же компаний, подчеркивая непоколебимую веру Вуда в долгосрочный потенциал инфраструктуры криптовалют, несмотря на краткосрочную волатильность.

Самая заметная покупка Ark была направлена в Coinbase, где фирма приобрела 42,419 акций на сумму 10,1 миллиона долларов, основываясь на цене закрытия в четверг в 238,16 долларов, что представляет собой падение на 7,44% за день. Этот шаг демонстрирует продолжающуюся уверенность Вуда в крупнейшей криптовалютной бирже США, несмотря на регуляторные неопределенности и ухудшающиеся рыночные условия, которые оказывали давление на акции, связанные с криптовалютами, в ноябре.

Coinbase стала постоянной целью стратегии накопления Ark. В начале этого месяца Ark приобрела акции Coinbase на сумму $3 миллионов вместе с $3,1 миллиона акций Circle через два своих ETF, добавив к позициям, которые компания стратегически наращивала и сокращала в течение последних двух лет, основываясь на возможностях оценки.

Агрессивная покупка происходит на фоне того, что оценка Coinbase драматически изменялась в 2024 году, с акцией, испытывающей как резкие росты, так и сильные коррекции. Текущая стратегия Ark предполагает, что Вуд видит убедительную ценность на текущих уровнях, делая ставку на то, что Coinbase получит выгоду от увеличения институционального принятия и более четких регуляторных рамок при администрации Трампа.

Добыча и инфраструктура стейблкоинов в фокусе

Помимо Coinbase, Ark сделал значительные инвестиции в стартапы в области криптовалютной инфраструктуры. Фирма, возглавляемая Кэти Вуд, приобрела 380,244 акции Bitmine Immersion Technologies, оцененные почти в $10 миллионов, согласно раскрытию информации, отправленному по электронной почте в пятницу.

Покупка была совершена, несмотря на то, что акции BMNR упали более чем на 10%, закрывшись на уровне $26.02 - это самое низкое значение с тех пор, как компания приняла стратегию цифрового казначейства, сосредоточенную на Ethereum, в июне. Резкое падение не остановило Вуда от того, чтобы рассматривать поставщика технологий для майнинга как привлекательную долгосрочную возможность, особенно по мере того, как компания занимает позиции на пересечении инфраструктуры майнинга криптовалют и новых экосистем с доказательством доли.

Ark также добавил 264,534 акций Bullish и 134,650 акций Circle Internet Group, оцененных примерно в 9.7 миллионов долларов и $9 миллионов соответственно. Circle, эмитент стейблкоина USDC, упал на 4% в четверг до 66.93 долларов, в то время как Bullish - криптовалютная биржа, поддерживаемая миллиардером-инвестором Питером Тилем - осталась относительно стабильной с увеличением на 0.3% до 36.30 долларов.

Стратегическое изменение в сторону инфраструктуры криптовалют

Сосредоточенная волна покупок Ark представляет собой заметный стратегический поворот. Недавние отчеты показывают, что компания сокращает позиции в традиционных технологических гигантах, таких как Tesla и AMD, одновременно драматически увеличивая свою экспозицию к криптовалютным компаниям. Фирма продала 71,638 акций Tesla в начале ноября, несмотря на то, что с 2018 года она удерживала производителя электромобилей в качестве своей основной инвестиции.

На прошлой неделе Ark продал 87,051 акций AMD за $22 миллионов всего через два дня после того, как производитель чипов объявил о планах по расширению своих операций в области ИИ и центров обработки данных. Инвестиционный менеджер также избавился от 572,735 акций Pinterest примерно за $15.6 миллионов и 12,083 акций Regeneron за около $8.2 миллионов - действия, которые освободили капитал для увеличения вложений в криптовалюту.

Вуд объяснил, что финансовые рынки испытывают трудности из-за ужесточения ликвидности, проводя параллели с предыдущим президентским сроком Трампа, особенно акцентируя внимание на 2017, 2018 и 2019 годах. Его оценка предполагает, что текущая среда благоприятствует избирательному накоплению высоконадежных позиций в трансформирующих технологиях, а не общей экспозиции на рынке.

Купить Падение или Поймать Падающий Нож?

Агрессивное накопление Ark во время распродажи на рынке криптовалют представляет собой классический контрход: тот, который может оказаться дальновидным или преждевременным в зависимости от того, как будут развиваться условия на рынке. Компания инвестировала более $40 миллионов в публичные компании, связанные с цифровыми активами, на недавних торговых сессиях, что отражает сильную уверенность в потенциале долгосрочного роста сектора.

Стратегия соответствует публичным заявлениям Вуда, позиционируя криптовалюты как неотъемлемые компоненты будущей финансовой системы. Он последовательно утверждал, что технология блокчейн и принятие криптовалют будут продолжать реформировать финансовые рынки, а компании, занимающиеся криптовалютами, выходящие на биржу, будут обеспечивать мост между новыми инновациями цифровых активов и традиционными рынками капитала.

Диверсифицируя свои участи в Coinbase, Circle, Bullish и Bitmine, Ark позиционируется для получения выгоды от множества аспектов экономики криптовалют: объемов торговли на биржах, обработки платежей, инфраструктуры стабильных монет и решений в области технологии майнинга. Этот многосторонний подход предполагает, что Ark делает ставку на долгосрочное принятие цифровых активов как неотъемлемой части глобальных финансовых систем, а не спекулирует на краткосрочных колебаниях цен.

Рыночный контекст: Акции криптовалют под давлением

Агрессивное приобретение происходит на фоне устойчивого давления на акции, связанные с криптовалютами. Падение на 4,7% индекса CoinDesk 20 в четверг отражает широкую слабость на основных криптовалютах, при этом Bitcoin торгуется ниже критических уровней поддержки, а институциональные выводы из ETF на Bitcoin достигают рекордных месячных уровней, приближаясь к $3,000 миллионов.

Криптовалютные акции отразили слабость базового актива, при этом такие компании, как MicroStrategy, Galaxy Digital и горнодобывающие компании, испытывают значительные падения. Тем не менее, противоположная позиция Ark предполагает, что Вуд считает, что текущие оценки не отражают фундаментальную долгосрочную стоимость компаний, которые строят критическую инфраструктуру для криптовалют.

Момент особенно примечателен, учитывая про-криптовалютную позицию администрации Трампа и недавние регуляторные события. Крипто-группа SEC начала организовывать круглые столы для обсуждения регуляторной ясности, в то время как более 65 организаций отрасли недавно призвали президента Трампа поручить федеральным агентствам немедленно прояснить регулирование цифровых активов.

Исторический прецедент для стратегии Вуда

Wood построила свою репутацию, сосредоточив свои ставки на разрушительных технологиях в периоды неопределенности на рынке. Ее флагманский ETF ARK Innovation ETF (ARKK) испытал значительную волатильность в последние годы, но исторически он приносил значительные доходы, когда ее долгосрочные тезисы оказывались правильными.

Текущая волна покупок криптовалют напоминает подход Ark в других технологических секторах во время рыночных падений. Вуд постоянно подчеркивает необходимость принимать “долгосрочную перспективу” и рассматривать волатильность рынка как возможность приобрести позиции в инновационных компаниях по привлекательным оценкам.

Тем не менее, стратегия связана с значительным риском. Если рынок криптовалют продолжит ухудшаться - под воздействием таких факторов, как устойчивая регуляторная неопределенность, неблагоприятные макроэкономические условия или технологические сбои - сконцентрированные позиции Ark могут привести к значительным убыткам. Успех компании в конечном итоге будет зависеть от того, сможет ли индустрия криптовалют справиться с нынешними вызовами и реализовать свой трансформирующий потенциал в течение нескольких лет.

Институциональный сигнал или изолированная ставка?

Накопление Ark ставит вопросы о том, последуют ли другие институциональные инвесторы их примеру или представляет ли фирма Ууда собой исключение, готовое принять волатильность, от которой другие бегут. Волна покупок почти $80 миллионов за два дня резко контрастирует с рекордными выводами из ETF и прибылью, которую фиксируют институциональные инвесторы, что характеризует действия на рынке в ноябре.

Для участников рынка движения Ark предоставляют реальный случай изучения контр-инвестирования во время коррекций на рынке криптовалют. Предстоящие месяцы покажут, окажется ли ставка Вуда на инфраструктуру криптовалют визионерской - позиционируя Ark для получения значительных прибылей в следующем бычьем рынке - или фирма слишком агрессивно действовала в секторе, который сталкивается с длительными встречными ветрами.

По мере того, как криптовалютные рынки сталкиваются с регуляторной неопределенностью, макроэкономическими давлениями и техническими сбоями, смелое накопление Ark Invest представляет собой уверенный голос в пользу долгосрочной жизнеспособности компаний инфраструктуры криптовалют. Будет ли эта уверенность оправдана, может быть неясно в течение кварталов или даже лет, но она предлагает сильный контраргумент страху и распродаже, которые доминировали на рыночных настроениях в последние недели.