После убытка в 5 миллионов я наконец понял, что «торговля противоречит человеческой природе».

Торговля на самом деле является античеловечным процессом.

То есть, лучшие трейдеры, большинство из которых понимает различные проявления человеческой природы в торговле.

Знание того, как проявляется человеческая природа, и противодействие этой природе является основой успешной торговли трейдера.

Таким образом, хорошие трейдеры на самом деле не имеют никаких секретов, они просто обнаружили слабости человеческой природы в торговле и активно противостоят им.

В книге «Правила торговли черепах» перечислены некоторые когнитивные искажения, которые явно влияют на торговлю большинства людей. Так как же эти когнитивные искажения влияют на нашу торговлю?

1. Ненависть к потерям, нежелание останавливаться на убытках
Я предпочел бы не получать прибыль, чем закрыть позицию с убытками. Это психическое состояние многих людей. С фьючерсами все лучше, потому что есть кредитное плечо и большие колебания, люди легче осознают необходимость стоп-лосса.

Однако в фондовом/криптовалютном рынке количество людей, не желающих ставить стоп-лоссы, огромно, потому что фраза "в бычьем рынке акции/криптовалюты всегда растут" дала им наилучшее оправдание. А профессиональные трейдеры ставят стоп-лоссы легко и решительно, как пить воду или есть.

2. Упущенные издержки
Из-за ненависти к потерям возникло отношение людей к "утопленным затратам". Утопленные затраты - это затраты, которые уже понесены и не могут быть возвращены. Экономист Сюэ Чжаофэн когда-то отметил: утопленные затраты не являются затратами. Но большинство людей не думает так, им трудно принять эти факты.

Например, в книге «Правила торговли черепах» приводится такой пример: компания вложила 100 миллионов долларов в разработку проекта. В результате, когда проект был успешно разработан, они обнаружили явно более хорошую технологию.

Согласно нормальной рациональной логике, этой компании следует отказаться от предыдущего проекта и сосредоточиться на разработке нового проекта, ориентируясь на будущее, не обращая внимания на ранее понесенные затраты. Однако такое изменение заставит компанию почувствовать, что ее затраты в 100 миллионов долларов были потрачены впустую.

Они могут продолжать придерживаться изначального проекта... Это плохое решение, вызванное эффектом утонувших затрат, которое подвержено влиянию уже понесенных и невозвратных расходов.

В торговле это явление также заметно на рынке.

Например, многие люди часто упорно держатся за акции, и помимо ненависти к потерям, возможно, они также думают: "Если я продам эти акции, то мои предыдущие потери окажутся напрасными." Поэтому они упорно держатся, надеясь вернуть свои затраты, совершенно не обращая внимания на другие акции с лучшими тенденциями.

Это то же самое, что и компания, о которой говорилось выше. Люди отказываются от других, более выгодных возможностей из-за предыдущих затрат. Эта модель поведения будет усиливаться с увеличением убытков, потому что чем больше затопленных затрат, тем труднее людям отказаться от них. Вот почему мы часто слышим, что кто-то держит свои акции в течение десятилетий.

Основная причина, по которой люди могут выключить компьютер и удалить программное обеспечение, заключается в том, что, поскольку я уже потерял так много, если я ограничу свои убытки, разве эти деньги не будут просто выброшены на ветер? Но на самом деле? На самом деле, то, как будет развиваться рынок в будущем, не имеет никакого отношения к тому, сколько он вложил в непоправимые затраты. Поэтому для трейдеров важно ограничивать убытки, возвращать средства, не зацикливаясь на этих непоправимых затратах.

3. Ненависть к неопределенности
«Правило торговли черепах» рассматривает склонность людей к обретению уверенности как эффект распоряжения. Но я считаю, что это вызвано нелюбовью к потерям и нелюбовью к неопределенности.

Когда на нашем счете есть плавающая прибыль, мы одновременно сталкиваемся с неопределенностью прибыли и возможностью ее потери.

Это приводит к тому, что нам трудно терпеть продолжение удержания позиций. Мы остро желаем зафиксировать прибыль. Поэтому, как только возникает плавающая прибыль, особенно когда она начинает колебаться, это время, когда люди хотят закрыть свою позицию.

Но на самом деле, торговля требует принятия неопределенности, необходимо пытаться поймать большие тренды, когда есть плавающая прибыль.

Потому что только так мы сможем увеличить соотношение прибыли к убыткам и достичь положительных ожиданий от общей торговой логики.

Мысль о том, чтобы извлечь выгоду и уйти, в принципе не позволяет удерживать трендовые движения.

4. Предпочтения результатов
Мы скорее верим результату, а не процессу. Многие люди смотрят только на то, прибыльна ли их сделка, и считают, что прибыльная сделка является правильной, а убыточная сделка — ошибочной.

Совершенно не обращая внимания на торговую логику, стоящую за этим. На самом деле профессиональные трейдеры больше заботятся о торговой логике: если логика правильная, то даже если одна сделка убыточна, это правильно. Если логика неправильная, то даже прибыльная сделка является ошибочной.

Например, держаться до конца. Многие люди действительно смогли оправиться после того, как долго держались. В рамках когнитивного предпочтения результата они будут считать это правильным, а затем в один прекрасный день их унесет волна, которую они не смогут преодолеть.

Многие люди также достигли краткосрочной прибыли благодаря удаче, что, в свою очередь, усилило их поведенческие модели и в конечном итоге привело к неудаче. Люди всегда предпочитают результаты, особенно в такой области, как рынок фьючерсов, где царит неопределенность.

Таким образом, в торговом мире всегда есть рынок для хвастовства. Потому что тот, кто зарабатывает деньги, считается крутым, кто зарабатывает, тот мастер, такова мыслительная модель большинства людей. Лучше смотреть на логику, чем на результаты, потому что в этой неопределенной, рычажной области результаты очень случайны, а логика обладает настоящей стабильностью.

5. Недавние предпочтения
Более важное внимание уделяется недавним данным или опыту. Это легко понять, многие люди используют определенный способ торговли, и как только они теряют в последнее время, они сразу говорят: рынок изменился или говорят, что метод перестал работать.

Например, сама система торговли «Правила торговли черепахами» была опробована многими людьми, но как только этот метод начинает постоянно приносить убытки, они говорят, что этот метод известен слишком многим, и он уже давно утратил свою эффективность.

Но на самом деле, настоящих специалистов, которые могут использовать этот метод, крайне мало, и лишь небольшая часть из них действительно понимает, в то время как большинство не осознаёт торговую логику и просто следуют своим недавним предпочтениям.

Как только происходит убыток, начинаются изменения, и большая часть этого вызвана недавними предпочтениями людей. Тем не менее, никто не понимает, что ни одна торговая стратегия не может обеспечить постоянную прибыль; у каждой торговой стратегии есть свои неблагоприятные периоды. Правильный подход заключается в том, чтобы смотреть на проблемы с долгосрочной логической точки зрения.

Кто зарабатывает в последнее время, тот и велик, тот и гений. Раньше несколько лет доходы были стабильными, но недавние убытки у старых мастеров уже не в счет, это и есть мышление непрофессионалов. Звезды часто появляются, но долгожителей мало, хотя многие так не считают.

6. Эффект моды и эффект стада
Сравнительно просто: люди будут следовать за толпой и верить в что-то только потому, что другие в это верят.
Например, большинство людей верят, что: «Правила торговли черепахами» давно устарели. Почему? Потому что они это проверяли? Нет, потому что все так говорят. В торговле проницательность очень важна, потому что она может помочь трейдерам избежать двух вышеупомянутых ситуаций.

7. Эффект якоря
Психологический термин, который относится к тому, как люди при оценке кого-то или чего-то подвержены влиянию первого впечатления или первой информации, как якорь, погружающийся на дно моря, фиксирует мысли людей в определенном месте.

Этот типичный пример — это выход.

Почему, когда рынок падает и счета терпят убытки, многие люди бездействуют, а когда рынок восстанавливается до уровня стоимости, люди более склонны реагировать и убегать? Помимо неприятия потерь, неприятия неопределенности и других факторов, есть еще одна причина - эффект якоря.

Мы часто слышим истории о том, как кто-то на крипторынке заработал 10 миллионов, вложив 50 тысяч, а затем вернулся к 30 тысячам.
Почему она не зафиксировала прибыль, когда цена откатилась на определенный уровень?

Я верю, что есть два фактора.
Первое: она смогла достичь чрезмерной прибыли благодаря тому, что может выдерживать откаты.

Второй момент заключается в том, что во время отката она подумала: если я когда-то достигла такой высокой прибыли, разве не потеряю я свои законные доходы, если закрою позицию сейчас?
Она использовала предыдущую высокодоходную позицию в качестве опорной точки.
Права на счет продолжают падать, продолжая быть привязанными, и не хотят сдаваться.
В конце концов, как подняться, так и вернуться.
Эта проблема очень распространена в торговле, и решение также довольно простое: установите разумный выход, терпите определенный уровень отката и понимайте, что откат является неизбежной ценой за торговлю по тренду.

Не нести убытков, как получить правильное направление в тренде?

Все вышеперечисленные явления являются типичным проявлением человеческой природы. Хорошие трейдеры не обладают никакими волшебными секретами, они просто осознали эти явления, противодействовали им и сделали то, что большинство людей не желает или просто не может сделать.