Глобальные финансовые рынки внимательно следят за предстоящим заседанием Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Результаты заседания будут опубликованы 30 числа в 00:00 по пекинскому времени, и рынок в целом ожидает, что на этом заседании будет объявлено о снижении ставки на 25 базисных точек в ответ на текущее ослабление рынка труда.

Стоит отметить, что это заседание Федеральной резервной системы совпадает с проведением политических заседаний нескольких основных центральных банков, что произошло только один раз с 2021 года. В частности, Банк Канады, вероятно, последует за Федеральной резервной системой и снизит процентные ставки, но затем может приостановить дальнейшие действия. Европейский центральный банк может третий раз подряд приостановить снижение ставок, в основном для того, чтобы справиться с инфляцией в сфере услуг на уровне 3%. Что касается Банка Японии, хотя по-прежнему существует ожидание повышения ставок на 25 базисных пунктов в этом году, политическое давление стало основным препятствием, и разумный диапазон обменного курса иены по-прежнему считается выше 105.

В США, из-за приостановки работы правительства, данные по занятости вне сельского хозяйства за сентябрь не были опубликованы в срок, но отчет «Бежевой книги» уже показал, что спрос на трудовые ресурсы по всей стране ослаб. Это еще больше усилило ожидания рынка о снижении процентных ставок Федеральной резервной системой, данные «Наблюдения за ФРС» CME показывают вероятность снижения ставок на уровне 99,5%.

Для фондового рынка A-shares ожидания по снижению процентной ставки Федеральной резервной системы были полностью учтены рынком. Инвесторам следует быть осторожными, так как после реализации благоприятного эффекта пониженной ставки может возникнуть краткосрочное давление для корректировки. В этой ситуации инвестиционная стратегия может потребовать перехода от агрессивной к защитной.

С учетом изменений в монетарной политике главных экономик мира, финансовые рынки столкнутся с новыми вызовами и возможностями. Инвесторам необходимо внимательно следить за политикой центральных банков стран и своевременно корректировать инвестиционные стратегии для реагирования на возможные рыночные колебания.