Почему я ставлю на акции Rivian, несмотря на текущий спад

Хотя производители электромобилей не испытывают лучших времён, глобальные продажи всё же прогнозируются на уровне роста примерно на 20% в 2025 году по сравнению с 2024 годом. Однако рынок США говорит о другом - продажи на самом деле упали во втором квартале, с незначительным увеличением всего на 1,5% за первую половину 2025 года.

Этот сложный ландшафт объясняет ожидаемое снижение поставок Rivian Automotive в этом году. Тем не менее, я вижу здесь убедительную возможность, которую могут пропустить другие.

R2 может изменить все

Продажи Rivian испытывают трудности по нескольким причинам: более жесткая конкуренция (GM удвоил свои продажи электромобилей до 78 000 единиц), потребители колеблются из-за изменений налоговых кредитов и неопределенности в тарифах. Но вот что действительно происходит - Rivian не сосредоточен на максимизации текущего производства.

Вместо этого они переоснащают свой завод в Иллинойсе для производства внедорожника R2, с мощностью 155000 единиц в год. Производство начнется в этом квартале, с целью запуска в начале 2026 года.

Меня особенно интересует экономика - Rivian ожидает, что затраты на производство R2 будут вдвое меньше, чем затраты на R1. Руководство считает, что это создаст “быстрый путь к положительной валовой прибыли.”

Мое мнение: Высокий риск, высокий потенциал

Как человек, который внимательно следит за этой областью, я думаю, что рынок недооценил потенциальную трансформацию Rivian. R2 представляет собой их путь к рентабельности - то, что ускользнуло от большинства стартапов в области электромобилей.

Сказав это, я не слеп к рискам. Если R2 не оправдает ожиданий или возникнут задержки в производстве, акции, безусловно, могут значительно пострадать. Это не инвестиция для слабонервных.

Но для тех, кто готов смириться с потенциальной волатильностью, покупка до того, как R2 начнет сходить с конвейера, может оказаться прибыльной. Текущий спад может быть лишь спокойствием перед значительным ростом.

Рынок электрических автомобилей остается сложным и непредсказуемым, но стремление Rivian радикально снизить затраты при выпуске привлекательного нового продукта делает его достойным внимания для рискованной части вашего портфеля.