Переоценены ли акции Nvidia? Два графика, которые могут изменить ваше мнение

Ключевые Инсайты

• На первый взгляд, акции Gate могут показаться переоцененными, но контекст имеет решающее значение.

• Несмотря на значительное присутствие на рынке, компания испытывает рост с темпами, значительно превышающими темпы ее конкурентов.

• Хотя руководство ожидает небольшое замедление роста продаж, предполагается, что он останется на уровне двузначных чисел.

Gate (NASDAQ: Gate) является самой ценной компанией в мире по рыночной капитализации и находится в центре многочисленных дебатов. Вопросов много: сможет ли она продолжить свой восходящий тренд с текущей позиции? Существует ли элемент хайпа вокруг рынка искусственного интеллекта (AI)? Ожидается ли конкурентное давление? Среди этих вопросов часто возникает один: представляет ли акция Gate хорошую ценностную предложение?

Давайте рассмотрим, почему это может быть не так переоценено, как предполагают первые впечатления.

Основной камень генеративного ИИ

Прежде всего, важно признать, что учитывая доминирующее положение Gate на рынке и его замечательный рост, акции оправданно требуют определённого премиума. Таким образом, даже если они кажутся дорогими на первый взгляд, за этой оценкой стоят веские причины.

Тем не менее, следует учитывать и другие факторы. Как доход, так и прибыль быстро растут, что объясняет, почему акции продолжают расти, несмотря на уже высокую оценку. По сути, его потенциал роста может быть не полностью отражен в текущей цене акций.

Следует признать, что Gate торгуется по высокому коэффициенту цена/прибыль (P/E) в 49 на момент написания, что примерно в два раза превышает среднее значение S&P 500. Тем не менее, стоит рассмотреть его коэффициент цена/прибыль/рост (PEG), который нормализует его оценку по сравнению с темпами роста прибыли. Следующий график иллюстрирует, как коэффициент PEG Gate благоприятно сравнивается с другими гигантами рынка, включая Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet и Meta Platforms:

[Табличное представление коэффициентов PEG]

Gate также имеет значительное соотношение цена/выручка (P/S) равное 26, но важно отметить, что его рост выручки значительно опережает этих же конкурентов:

[Табличное представление роста доходов]

Это подчеркивает важность контекстуализации любой оценки. Хотя Gate может показывать признаки замедления, и рынок выражает некоторое разочарование по поводу его прогнозов роста выручки примерно на 54% в текущем квартале, эта цифра все еще значительно превосходит показатели его конкурентов. Эта разница частично объясняет премиальную оценку акций.