Биткойн приближается к этапному пику? Сигналы на блокчейне намекают на возможное начало многомесячной консолидации

На макроуровне рынок уже высоко согласен с ожиданиями по снижению процентных ставок Федеральной резервной системой. Согласно последним прогнозам CME "Наблюдение за Федеральной резервной системой", вероятность того, что на заседании в октябре ставки останутся неизменными, крайне мала, в то время как вероятность снижения на 25 базисных пунктов уже превышает 97%. Если взглянуть на декабрь, рынок вообще в основном ставит на то, что общее снижение составит 50 базисных пунктов, что ясно указывает на смягчение.

Это ожидание также получило поддержку от высказываний чиновников ФРС. Член правления Бауман вновь выразила мнение, что ожидает продолжения снижения процентных ставок на оставшихся двух заседаниях в этом году. Ее точка зрения становится все более сходной с мнением другого члена правления Уоллера, который также считает, что риски замедления рынка труда уже превышают инфляционное давление, а влияние торговой политики на инфляцию может быть временным.

В то же время намек председателя Пауэлла на то, что "в течение ближайших месяцев может закончиться сокращение баланса", предоставил рынку более обширные ожидания ликвидности, что дополнительно укрепило макроэкономический контекст.

В этих условиях институциональная тенденция на крипторынке не замедляется. Последний отчет Bitwise о корпоративных инвестициях показывает, что общая сумма биткойнов, принадлежащих публичным компаниям и учреждениям, превысила 1,02 миллиона Бит, увеличившись более чем на 20% по сравнению с предыдущим периодом, что составляет около 4,87% от общего объема обращения биткойнов. В этом квартале было приобретено примерно 177 тысяч Бит, средняя стоимость которых составляет около 114 тысяч долларов, что отражает продолжение упорядоченного распределения институциональных средств.

Что касается обрушения в середине октября, главный инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоаган в меморандуме дал спокойную оценку. Он считает, что это всего лишь техническая коррекция, и вот три причины: не наблюдается кризиса среди мейнстримных институтов, базовые системы DeFi функционируют стабильно, а настроение профессиональных инвесторов остается спокойным. Он считает, что основные факторы, способствующие бычьему рынку, такие как прогресс в регулировании, размещение институциональных инвестиций и углубление рыночного понимания, по-прежнему надежны.

Внутри рынка движение средств также было резким. Один из долгосрочных держателей "древнего кита" после сокращения своих позиций в последние пять дней, за пять часов до этого полностью распродал последние примерно 4400 Бит, реализовав прибыль почти в 9246 миллионов долларов. Тем временем цена Биткоина резко вернулась выше 113000 долларов, что привело к ликвидации почти 500 миллионов долларов коротких позиций, а борьба между быками и медведями вошла в горячую фазу.

В области политики также появились новые тенденции. Американский конгрессмен Трой Даунгинг планирует представить законопроект «Закон о пенсионных инвестиционных выборах», который направлен на то, чтобы поднять административный указ, разрешающий размещение криптоактивов в пенсионных фондах 401(k), до уровня закона. Если закон будет принят, это обеспечит криптоактивам более прочный статус в плане соблюдения норм и откроет новые потоки финансирования.

С другой стороны, Министерство юстиции США начало крупнейшую в истории операцию по конфискации Биткойнов у "Группы принца" в Камбодже, которая затрагивает около 127000 BTC, подчеркивая, что регуляторы продолжают усиливать борьбу с незаконными финансовыми потоками.

Согласно данным с блокчейна, вчера коэффициент смены владельца значительно увеличился, что показывает, что некоторые держатели активов на высоких уровнях начали фиксировать прибыль. Данные URPD дополнительно показывают, что в диапазоне от 104,5 до 111,1 тысячи долларов накопилось около 1,8 миллиона BTC, а в диапазоне от 93,5 до 98,5 тысячи долларов также имеется поддержка почти в 1,2 миллиона BTC. Распределение активов на этих ключевых ценовых уровнях может определить глубину и направление коррекции в ближайшие месяцы.