Бессрочные фьючерсы到底该开多少倍？这个问题，我在 мир криптовалют 十年里被问过无数次，也亲眼见过无数人栽在这上面——Новичок、Крипто-ветераны，甚至一些所谓的Крупные инвесторы。

Я хочу сказать тебе следующее: кредитное плечо само по себе не является печатным станком, а является ножом, который рынок дает тебе. Если пользоваться осторожно, это ускоритель; если пользоваться неосторожно, это мясорубка.

Сначала поговорим о сути бессрочных фьючерсов. Их главное отличие от традиционных фьючерсов заключается в отсутствии даты истечения. Пока вы не ликвидировали свои позиции и не закрыли их самостоятельно, теоретически вы можете держать их бесконечно. На первый взгляд, это дает вам огромную свободу — «входить и выходить в любое время», «неограниченное удержание», «высокое увеличение».

Но за этой свободой скрываются сопутствующие риски в несколько раз.

На днях один друг сказал мне, что он обычно открывает позиции на 30x, 50x. Я спросил его, почему он не открывает на 100x? Он ответил: "Слишком высоко, легко слиться."

Я просто засмеялся, услышав это.

На самом деле, как только вы открыли плечо, даже если это всего лишь в один раз, вы уже стоите на лезвии ножа. Разница только в том, насколько велика свобода действий, которую рынок позволяет вам.

Приведем пример, тот же биткойн:

· 30-кратное плечо, примерно требуется 16U поддерживающего обеспечения;
· 50 раз, снизить до 10U;
· 100x, всего 5U.

Различные множители имеют совершенно разные соотношения риска и прибыли. 1x кажется безопасным, но если цена колеблется незначительно, то может быть сложно даже вернуть комиссионные; 100x кажется агрессивным, но если у вас строгий контроль рисков и дисциплина по стоп-лоссам, вы можете более эффективно использовать капитал.

Поэтому настоящим решающим фактором, выживет ли ты, является не множитель кредитного плеча, а твоя способность контролировать ситуацию.

Большинство людей, которые теряют свои позиции, имеют проблемы не с высоким кредитным плечом, а с несоответствием между позицией и маржей. Используя несколько сотен U для открытия позиций на несколько тысяч U, при любой волатильности нескольких свечей K вы можете оказаться вне рынка. Самое болезненное, что рынок продолжает двигаться в ожидаемом вами направлении, а вы можете только наблюдать со стороны — в тот момент сожаление причиняет больше боли, чем потеря денег.

Я часто говорю: торгуйте фьючерсами, не бойтесь открывать большие плечи, бойтесь отсутствия выхода.

Ты должен научиться согласовывать свои позиции с маржей. Лучше иметь немного больше, чем быть вынужденным ликвидировать свои позиции из-за разницы в несколько долларов.

Запомните эти несколько железных правил, возможно, они помогут вам двигаться более уверенно:

· ✅ Используйте только по одному контракту, не полную маржу. Только по одному контракту можно ограничить риски в контролируемых пределах;
· ✅ Твердо устанавливайте стоп-лосс, не надейтесь на "возврат". Держание позиции — это начало всех трагедий;
· ✅ Установите небольшие ежедневные цели. Например, с капиталом 5000U зарабатывайте 50–100U каждый день.

Не жалуйтесь на малое, сложный процент — самое мощное оружие. Упорствуйте 20 дней, даже если вы допустите несколько ошибок, месячный доход все равно будет удивительным:

Каждый день 50–100U, за 20 дней это будет 1000–2000U, месячная доходность 20%–40%. В любом финансовом рынке это наивысший уровень.

Ключевым моментом является то, сможет ли контракт стать вашим инструментом, зависит от того, сможете ли вы добиться «стабильной небольшой прибыли», а не «периодического крупного заработка».

В конечном итоге, кредитное плечо — это просто увеличительное стекло — оно увеличивает не прибыль, а вашу дисциплину, вашу жадность, вашу способность к исполнению.

Многие терпят неудачу не из-за того, что рынок слишком жесток, а потому что они сами слишком легкомысленны. Когда зарабатывают, жадны до безумия, а когда теряют, не хотят признать поражение.

А те, кто действительно выжили, уже поняли: ликвидация — это не проблема рынка, а проблема психологии.

Поэтому нет "разумного" коэффициента плеча, есть только "подходящее для вашего понимания и возможностей" плечо.

Контроль убытков в 100 раз всегда безопаснее, чем отсутствие стоп-лосса в 5 раз.

Не ставьте капитал на "возможно", используйте систему для выигрыша "определенно".

В мире криптовалюты рычаг никогда не был настоящим дьяволом — жадность была им.