#美国加征关税 Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл выступит с важной речью сегодня ночью в 00:20, и эта речь напрямую повлияет на направление политики выпуска в США в следующем году. Для рынка криптоактивов корректировка процентной ставки считается "разделением богатства" — в условиях снижения процентных ставок ликвидность часто возрастает, что приводит к росту Биткойна и других цифровых активов; циклы повышения процентных ставок могут привести к оттоку средств и вызвать откат на рынке. Обратим внимание на рыночные показатели за последний год, чтобы увидеть эту взаимосвязь: в прошлом году в период повышения ставок Биткойн временно упал ниже 20 тысяч долларов, а когда формировались ожидания снижения ставок, цена снова возросла до уровня 38 тысяч долларов.

В период рыночной волатильности разумные инвесторы могут следовать трем стратегиям:

Во-первых, обратите внимание на ключевые слова. В речах Пауэлла важны упоминания о "инфляции" и "занятости". Если он подчеркивает, что "инфляция постепенно контролируется", это обычно подразумевает, что окно для снижения процентных ставок приближается, что положительно сказывается на рынке; наоборот, чрезмерное внимание к "зависимости от данных" может послать осторожный сигнал.

Во-вторых, разумно распределять позиции. В условиях высокой волатильности сохранять менее 50% позиций - это мудрое решение, резервируя средства для реагирования на потенциальное падение или для захвата возможности низкой покупки. Многие успешные инвесторы применяют стратегию поэтапного увеличения и уменьшения позиций во время колебаний рынка, например, в мае прошлого года некоторые инвесторы постепенно накапливали позиции, когда цена Биткойна упала до 67 000 долларов, и своевременно зафиксировали прибыль, когда цена возросла до 71 000 долларов.

Третье, опираясь на исторические модели. Реакция рынка после заседания Федеральной резервной системы в мае этого года показывает, что инвесторы, применяющие стратегию "поэтапные операции + разумная фиксация прибыли", как правило, могут извлекать прибыль из волатильности, и такая дисциплинарная операция более эффективна, чем слепое стремление к росту и падению.

На мой взгляд, Пауэлл может занять относительно неопределенную позицию сегодня вечером, не давая четких обещаний по графику снижения процентных ставок и не исключая такую возможность. Стоит отметить, что рынок в определенной степени уже учел некоторые негативные ожидания, поэтому, если его речь не будет чрезмерно ястребиной, краткосрочная коррекция может создать возможности для входа.

На рынке цифровых активов крупные инвесторы, как правило, основывают свои действия на ожидаемых тенденциях, в то время как частным инвесторам следует полагаться на холодный расчет. Чем более резкими являются колебания рынка, тем важнее сохранять эмоциональную стабильность и избегать влияния краткосрочных колебаний на принятие решений.