Предупреждение от Федерального резервного банка Далласа вновь напрягло мир криптовалют — ФРС может ошибочно оценивать ситуацию на рынке труда, ожидания по снижению процентных ставок остывают, доходность государственных облигаций США растет, а золото тихо обновляет свои максимумы. Как только сообщение стало известным, рынок отреагировал колебанием. В конце концов, политика ФРС всегда является ключом к направлению глобальных финансовых потоков, и каждое их заявление может вызвать цепную реакцию.

Многие люди, возможно, не совсем понимают, какую связь имеют политика Федеральной резервной системы (ФРС) и криптовалюты? На самом деле всё очень просто: ФРС подобна «главному клапану» глобальной ликвидности. Как только она подает сигнал о «замедлении снижения ставок» или даже «возможном ужесточении», это означает, что денег на рынке может стать меньше. Если оглянуться на прошлый год, когда ФРС только начала выпускать ожидания о смягчении, биткойн сразу же вырос на 30%; теперь же тон сменился на осторожный, ожидания ликвидности ужесточаются, и такие высоковолатильные активы, как токены, естественно, окажутся под давлением в первую очередь.

Однако для обычных инвесторов не стоит чрезмерно паниковать. Запомните три следующих момента, и у вас будет возможность сохранить ритм в колебании:

1. Обратите внимание на изменения в политике, избегайте эмоциональных операций: в период чувствительности к политике не следует слепо следовать за ростом или падением. Тратьте несколько минут каждый день, чтобы следить за динамикой Федеральной резервной системы (ФРС), например, за данными по занятости вне Agricultural, публикацией CPI и другими ключевыми событиями. Контролируйте свои позиции, не повышайте плечо без необходимости. Ранее уже были случаи, когда инвесторы, услышав о "понижении ставок на подходе", вбивали все свои средства в высокое плечо, и в результате ФРС внезапно перешла к "ястребиному" курсу, и рынок резко обвалился, что привело к ликвидации позиций — такой урок должен насторожить каждого.
2. Основной портфель для стабильности, вспомогательный портфель для новизны: Биткойн и Эфириум как "основные ценности" мира криптовалют, даже при краткосрочных колебаниях, обладают сильной поддержкой консенсуса, рекомендуется использовать их в качестве основной позиции. Если вы хотите участвовать в некоторых новых направлениях, таких как недавно популярные RWA, игровые блокчейны и т.д., рекомендуется использовать не более 10% от общего портфеля для осторожного размещения. Помните одно правило: небольшие вложения могут приносить удовольствие, большие вложения могут быть опасны.
3. Оставьте наличные, ожидая возможности: рыночная неопределенность все еще присутствует, держать определенный процент стабильных токенов значит обладать инициативой. Если рынок резко откатится, например, если биткойн упадет ниже ключевого уровня, можно поэтапно покупать, такая стратегия гораздо надежнее и спокойнее, чем покупка на пике.

На мой взгляд, "прохладный душ" от Федерального резервного банка Далласа в этот раз не обязательно плохая вещь. Это умеренно охладило ранее перегретые рыночные ожидания и также поможет очистить тех спекулянтов, которые полагаются только на краткосрочные ожидания ликвидности, оставив настоящих инвесторов, которые действительно关注ят долгосрочную ценность блокчейна. Как в марте 2020 года, когда произошел резкий спад, те, кто смог сохранить спокойствие и уверенность, в основном получили доходность, превышающую ожидания.

Сейчас ключевым является сохранение спокойствия. Не стоит тревожиться, и тем более не нужно часто совершать операции. Терпеливо ждите появления ясных сигналов, прежде чем принимать следующее решение, это часто мудрее, чем слепое действие.