Forbes: Трамп, один из крупнейших инвесторов BTC в США

Автор: Дэн Александр

Компиляция: ShenChao TechFlow

Криптовалютный портфель президента включает не только World Liberty Financial и его мемкойн, но и значительные инвестиции в биткойн. Использует ли Трамп свой президентский срок, чтобы поднять цену биткойна на новые высоты?

Великий продавец в истории США выступил с основным докладом на конференции Bitcoin 2024, которая прошла в Нэшвилле.

Источник изображения: Jon Cherry/Getty Images

С точки зрения финансового состояния Трампа, легко упустить из виду один из его самых важных активов: биткойн. Эта криптовалюта не упоминается в финансовых отчетах, которые президент подал правительству, и не включена в список активов, представленный на сайте Trump Organization, даже в других отчетах об активах ее тоже нет. Тем не менее, несомненно, что Трамп владеет значительным количеством биткойнов, объем его инвестиций оценивается в 870 миллионов долларов, что делает его одним из крупнейших инвесторов в биткойн в мире.

Причина, по которой инвестиции Трампа в биткойн остаются столь секретными, заключается в том, что он владеет этими активами косвенно — через свою долю в Trump Media and Technology Group (TMTG). Эта компания управляет социальной платформой Truth Social, актив, который действительно фигурирует в его финансовых отчетах. Несмотря на то, что годовой доход TMTG составляет менее 4 миллионов долларов, ее оценка на Nasdaq достигает миллиардов долларов. Ранее в этом году компания обратилась к криптовалютной сфере и в мае привлекла 2,3 миллиарда долларов через долговое финансирование и продажу акций. Затем в июле компания приобрела биткойн на сумму 2 миллиарда долларов. Эта продажа акций снизила долю Трампа в компании с 52% до 41%. С тех пор как TMTG значительно инвестировала в биткойн, цена на биткойн выросла примерно на 6%. В настоящее время Трамп владеет около 41% акций компании, что соответствует запасам биткойнов на сумму около 2,1 миллиарда долларов, при этом доля самого Трампа оценивается в 870 миллионов долларов.

В мире всего лишь несколько миллиардеров владеют большим количеством биткойнов. Например, братья Уинкілевос (Winklevoss twins) могут владеть биткойнами на сумму более 8 миллиардов долларов (если они не продавали их в последние годы). Майкл Сэйлор (Michael Saylor) является пионером инвестиционной стратегии в биткойны, и TMTG в настоящее время подражает его стратегии. Компания Strategy, в которой Сэйлор владеет 7% акций, имеет около 5 миллиардов долларов в биткойнах, а также около 2,2 миллиарда долларов в личных биткойн-активах. Инвестор Тим Дрейпер (Tim Draper) в 2014 году приобрел биткойны, конфискованные правительством США в ходе борьбы с черным рынком «Шелковый путь»; эти биткойны сейчас стоят около 3,6 миллиарда долларов. Кроме того, инвестор Мэтью Розак (Matthew Roszak) может владеть биткойнами на сумму более 1 миллиарда долларов. Следом идет Трамп, который почти не имел никакой связи с биткойном в течение своего первого президентского срока.

В 2019 году Трамп заявил в Twitter: "Мне не нравятся биткойн и другие криптовалюты, они не являются деньгами, их стоимость сильно колеблется и основана на ничем. Нерегулируемые криптоактивы могут способствовать незаконной деятельности, включая торговлю наркотиками и другие преступные действия."

Однако Трамп из скептика в отношении криптовалют стал сторонником биткойна, что отражает его бизнес-отношение и стратегию — оппортунизм и маркетинговое мышление. Во время своего пребывания вне Белого дома он начал активно заниматься криптовалютной сферой. Сначала Трамп заработал миллионы долларов легкого дохода, продав NFT-карты с изображением себя как супергероя. Затем, по мере приближения выборов 2024 года, он вместе с тремя сыновьями запустил криптопроект под названием World Liberty Financial. Хотя проект изначально почти не имел успеха, после победы Трампа на выборах криптосообщество — эта группа, крайне чувствительная к государственному регулированию — хлынула в токены World Liberty Financial, что, по оценкам Forbes, увеличило чистую стоимость Трампа на более чем 1 миллиард долларов. В то же время, на фоне горячих обсуждений в Вашингтоне, избранный президент также запустил мемкойн, что еще больше увеличило его состояние почти на 1 миллиард долларов.

После начала второго срока президентства Трампа стоимость активов в криптоиндустрии в целом возросла. С момента выборов в ноябре прошлого года до мая этого года цена биткойна выросла на 60%. TMTG объявила о планах начать накапливать биткойны и использовать свою высокую рыночную стоимость для привлечения средств, выпустив конвертируемые облигации на сумму 1 миллиард долларов и акции на 1,4 миллиарда долларов. В настоящее время долговые обязательства Трампа составляют около 400 миллионов долларов, что делает их крупнейшим кредитом в его портфеле, даже превышая любые ипотечные кредиты на недвижимость.

Несмотря на то, что все это может вызвать моральные споры, Белый дом не обращает на это внимания. Пресс-секретарь Каролин Левитт (Karoline Leavitt) заявила: «Президент и его семья никогда не участвовали и никогда не будут участвовать в конфликтах интересов». Однако она сразу же привела очевидный конфликт интересов, чтобы ослабить свое заявление. «С помощью исполнительных действий, поддержки законодательств, подобных Закону о гениальности (GENIUS Act), и других разумных мер правительство выполняет обещание президента сделать США мировым центром криптовалюты.»

Инвесторы, которые купили акции и облигации TMTG в поддержку своих инвестиций в биткойны, очевидно, надеются на бум мемных акций, что, похоже, возможно. В конце концов, цена акций TMTG взлетела только благодаря убыточному приложению для социальных сетей, так что, если она будет связана с одним из самых горячих активов мира, возможно, цена акций снова вырастет? Эти облигации добавляют уровень безопасности, их структура разработана так, что инвесторы могут получить 4% возврата через полтора года, даже если цена акций не вырастет.

Однако рыночный ажиотаж обычно постепенно угасает. Несмотря на то, что баланс TMTG сейчас более крепкий — включая биткойны на сумму десятки миллиардов долларов и долгов в 1 миллиард долларов — его рыночная капитализация снизилась на 1,2 миллиарда долларов по сравнению с тем, когда он переключился на биткойн. Если не учитывать инвестиции в биткойн, инвесторы в настоящее время считают, что оригинальный медиабизнес компании стоит всего 60% от оценки в мае этого года.

Это не означает, что TMTG обречен на провал, особенно с учетом того, что до второго срока президента Трампа осталось три года. Если цена биткойна продолжит расти, и при поддержке союзников из Белого дома, самые преданные сторонники Трампа могут снова поднять акции, что может увеличить его состояние на сотни миллионов или даже миллиарды долларов.