Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta только что предоставили новости на полтриллиона долларов для инвесторов Nvidia

Бренды технологий вкладывают беспрецедентные суммы в инфраструктуру ИИ, и я не могу не видеть в этом огромный выигрыш для Nvidia. Перед тем как ChatGPT ворвался на сцену, годовые капитальные расходы больших технологий колебались около $100 миллиардов. Теперь? Данные Goldman Sachs показывают, что эта цифра стремительно растет к $500 миллиарду к следующему году. Это не просто рост — это взрыв.

Смотря на то, что произошло недавно, это поразительно. Meta вложила 14,3 миллиарда долларов в Scale AI и запустила свои Лаборатории Суперинтеллекта, подписав сделку на $10 миллиард с Google Cloud. Microsoft заключила соглашение на 17,4 миллиарда долларов с Nebius. Гонка в области ИИ не утихает — она разгорается до небывалых масштабов.

Я с интересом наблюдаю за позицией Nvidia в этой сфере. С более чем 90% долей рынка в графических процессорах, они не просто участвуют в революции ИИ — они ее обеспечивают. Каждый доллар, который эти большие технологии тратят на инфраструктуру ИИ, частично поступает в карманы Nvidia.

Что меня больше всего поражает, так это то, как эти компании полностью переориентировали свои стратегические приоритеты. Это не спекулятивные расходы; это выживание. Когда график капитальных затрат Amazon показывает этот кривую роста в форме хоккейной клюшки, это говорит мне об одном: вычислительная мощность ИИ — это не роскошь — это стало экзистенциальным вопросом.

Для акционеров Nvidia, таких как я, это создает идеальный шторм ценовой силы, устойчивого спроса и многолетнего роста. Платформа программного обеспечения CUDA стала фактическим стандартом, создавая экосистему, которая становится все более сложной для вызовов со стороны конкурентов.

Значение оценки здесь значительное. Далеко от того, чтобы быть переоценённым, Nvidia может испытать значительное расширение от текущих уровней, поскольку рынки осваивают устойчивость этих положительных факторов. Это не временный импульс — это фундаментальное изменение в том, как функционируют технологические компании.

Я убежден, что Nvidia представляет собой одну из самых привлекательных инвестиционных возможностей на сегодняшний день. Инфраструктурная фаза развития ИИ продолжает ускоряться, а не достигать плато, и Nvidia стоит прямо на пути этого цунами капитальных вложений в полтриллиона долларов.