Academy Sports and Outdoors (ASO) Q2 Earnings: ключевые показатели не соответствуют ожиданиям аналитиков

Компания Academy Sports and Outdoors только что опубликовала свои показатели за второй квартал, и, честно говоря, я не впечатлён. С выручкой в 1,6 миллиарда (, увеличившейся на скромные 3,3% по сравнению с прошлым годом), они на самом деле не дотянули до оценки консенсуса Zacks на 0,67%. Более тревожным является их прибыль на акцию - составившая 1,94 доллара по сравнению с прошлогодними 2,03 доллара, падение составило значительные 8,49% ниже ожиданий аналитиков в 2,12 доллара.

Углубленный анализ чисел показывает смешанные результаты. Их сопоставимый рост продаж составил 0.2%, что технически превысило ожидаемые -0.4%, но это едва ли повод для празднования. Подразделение Outdoor стало единственным светлым пятном с увеличением на 14.6% до $448.94 миллионов, превысив оценки. Тем временем, продажи спортивных и развлекательных товаров разочаровали, упав на 8% до $369.79 миллионов и не дотянув до прогнозов.

Отрасли обуви и одежды продемонстрировали некоторую устойчивость с ростом на 3,6% и 3,3% соответственно, но эти скромные приросты не смогли компенсировать в целом разочаровывающие результаты. Количество их магазинов достигло 306 к концу квартала, что немного ниже аналитического прогноза в 307.

Что особенно примечательно, так это текущий рейтинг акций Zacks, который составляет #4 (Продать). Несмотря на то, что акции вернули +3.9% за последний месяц (незначительно обогнав S&P 500 с +3.8%), этот рейтинг предполагает потенциальное недоисполнение в будущем. Я наблюдал, как ASO борется за поддержание стабильного роста, и эти последние результаты укрепляют мой скептицизм относительно их краткосрочных перспектив.

Рынок розничной торговли спортивными товарами остается высококонкурентным, и неспособность ASO значительно превысить ожидания в то время, когда должен быть сильный сезонный квартал, вызывает вопросы по поводу их выполнения и рыночного позиционирования. Инвесторам, возможно, стоит проявить осторожность, пока компания не продемонстрирует более убедительную динамику.