Доминирование NVIDIA в ИИ и потенциал Web3: Прогноз на 5 лет

Ключевые моменты

• NVIDIA заняла прочную позицию на рынке графических процессоров (GPU), с потенциальными приложениями в технологиях Web3.
• Ожидается, что рынок ИИ-инфраструктуры будет значительно расти в течение следующих пяти лет, включая требования, связанные с Web3.
• NVIDIA хорошо подготовлена к использованию возможностей как обучения, так и вывода ИИ, с возможными расширениями в блокчейн и децентрализованные сети.

NVIDIA: ИИ и потенциальная сила Web3

Лидерство NVIDIA на рынке выходит за рамки ее мощных дизайнов чипов и охватывает экосистему, которую она создала. Изначально сосредоточенная на графических процессорах для видеоигр, NVIDIA расширила свои возможности, разработав CUDA, программную платформу, позволяющую программировать ее чипы для различных приложений, включая потенциальные случаи использования в Web3.

Стратегическое решение компании продвигать CUDA в академических и научных кругах заложило основу для её нынешнего доминирования в области ИИ. Этот подход привел к появлению поколения разработчиков, обученных технологиям NVIDIA, при этом большинство программного кода ИИ написано с использованием CUDA. По мере того как ИИ завоевывал популярность, обширные библиотеки и инструменты CUDA, оптимизированные для задач ИИ, создали значительный барьер для входа для конкурентов.

Прозорливость NVIDIA в создании комплексного решения для ИИ очевидна в разработке NVLink, проприетарной системы соединения, позволяющей нескольким GPU функционировать как единое целое. Эта способность имеет решающее значение для обучения крупномасштабных моделей ИИ и потенциально может поддерживать сложные децентрализованные сети в будущем. Приобретение Mellanox в 2020 году еще больше улучшило возможности сетевой инфраструктуры центров обработки данных NVIDIA, что позволило компании предлагать комплексные решения для ИИ, которые могут быть адаптированы к потребностям инфраструктуры Web3.

Рост рынка и потенциал Web3

Рынок ИИ-инфраструктуры, который включает потенциальные приложения Web3, прогнозируется, что вырастет с примерно $600 миллиардов до как минимум $4 триллиона в ближайшие годы. Провайдеры облачных вычислений быстро увеличивают мощность, и спрос на чипы для вывода только начинает расти. NVIDIA стратегически позиционирует себя для получения выгоды как от требований к обучению, так и от требований к выводу, с возможными приложениями в технологии блокчейн и обработке смарт-контрактов.

Хотя доминирование NVIDIA в обучении хорошо установлено, рынок вывода представляет собой как возможности, так и вызовы. В этом секторе может увеличиться конкуренция со стороны кастомных чипов и таких соперников, как Advanced Micro Devices. Тем не менее, технологическое преимущество NVIDIA и экосистема программного обеспечения обеспечивают сильное конкурентное преимущество, которое extends к потенциальным приложениям Web3.

Финансовые прогнозы и соображения по Web3

Основываясь на подразумеваемом 50% годовом темпе роста NVIDIA (CAGR), вот прогноз потенциального роста доходов и прибыли с учетом возможного влияния Web3:

| Метрика | ФГ 2027 | ФГ 2028 | ФГ 2029 | ФГ 2030 | ФГ 2031 | |--------|---------|---------|---------|---------|---------| | Доход | $310 миллиард | $464 миллиард | $697 миллиард | $941 миллиард | $1.18 триллиона | | Валовая прибыль | $226 миллиард | $339 миллиард | $509 миллиард | $687 миллиард | $859 миллиард | | Скорректированные операционные расходы | $27 миллиард | $36 миллиард | $47 миллиард | $61 миллиард | $80 миллиард | | Операционная прибыль | $199 миллиард | $303 миллиард | $462 миллиард | $626 миллиард | $779 миллиард | | Чистый доход | $169 миллиард | $258 миллиард | $392 миллиард | $532 миллиард | $662 миллиард | | Пенополистирол | $6.90 | $10.51 | $16.01 | $21.71 | $27.01 |

Эти прогнозы предполагают продолжение текущей траектории роста и доминирования NVIDIA на рынке, с потенциальным ростом от технологий Web3 и блокчейна. К финансовому году 2031 года NVIDIA потенциально может сгенерировать более $660 миллиардов скорректированной прибыли или $27 на акцию, основываясь на текущем количестве акций в 24,5 миллиарда.

Применение коэффициента цена/прибыль (P/E) в диапазоне от 20 до 25 раз к этим прогнозам предполагает возможный диапазон цен акций от $540 до $675 через пять лет. Этот прогноз учитывает сильные позиции NVIDIA в области ИИ и потенциальное расширение в технологии Web3, при этом признавая присущие неопределенности долгосрочных рыночных прогнозов.