Следующие потенциальные участники клуба триллионных долларов: Прогноз на 2025 год

В неожиданном повороте событий эксклюзивный клуб компаний с рыночная капитализация $1 триллион или более расширился и теперь включает девять публично торгуемых корпораций США.

Эта элитная группа теперь включает в себя Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Tesla, Broadcom и Taiwan Semiconductor. Berkshire Hathaway, которая на короткое время достигла триллионной отметки, недавно опустилась ниже этого порога, но ожидается, что скоро восстановит свои позиции, эффективно став десятым членом этого престижного клуба.

Примечательно, что всего несколько лет назад ни одна американская компания не достигла этой вехи. К концу 2023 года только пять организаций достигли этой вершины рыночной капитализации.

Взлет технологий искусственного интеллекта (AI), в сочетании с устойчивой экономикой США и снижающимися процентными ставками, способствовал расширению этой когда-то эксклюзивной группы. Глядя в будущее на 2025 год, при условии, что текущий бычий рынок сохранится, несколько других компаний могут потенциально присоединиться к рядам с триллионной рыночной капитализацией. Давайте рассмотрим троих таких претендентов.

Цифровая трансформация розничного гиганта

Крупная розничная корпорация стала одной из самых удивительных историй успеха в последние годы. Этот гигант традиционной торговли успешно преобразился в целостный омниканальный бизнес, открыв новые пути роста в электронной коммерции, операциях на сторонних рынках и рекламе. Устойчивые показатели компании в период инфляции, поддерживаемые её силой в сфере продуктов питания и экономией на масштабе, позволили ей сохранять конкурентное преимущество в ценах, эффективно управляя увеличением затрат.

Рыночная капитализация этой розничной мощи более чем удвоилась за последние три года, при этом цена акций выросла на 81% с начала года по состоянию на 18 декабря. Этот впечатляющий рост можно объяснить сильными показателями как по выручке, так и по чистой прибыли. Уолл-стрит, похоже, пересматривает акции, признавая ценность их конкурентных преимуществ. В настоящее время стоимость компании составляет 763,8 миллиарда долларов, и ей потребуется увидеть увеличение рыночной капитализации на 31% к 2025 году, чтобы преодолеть триллионный порог.

Хотя достичь такого роста может быть сложно, особенно после резкого подъема этого года, это не совсем недостижимо. Хотя рост прибыли на 31% может быть маловероятен, компания может извлечь выгоду из продолжающегося расширения мультипликаторов. Ее текущий коэффициент P/E составляет 39,2, что все еще значительно ниже, чем у некоторых ее коллег в розничном секторе.

Чудо потери веса от фармацевтического инноватора

Фармацевтическая компания недавно заявила о том, что она является самой ценной в США, в значительной степени благодаря сильным продажам своих препаратов для снижения веса и лечения диабета. Компания почти достигла рыночной капитализации в $1 триллион в начале этого года, но более широкие давления в фармацевтическом секторе привели к незначительному снижению во второй половине года.

В настоящее время, выросшая на 32% с начала года с рыночной капитализацией $689,5 миллиарда, компании необходимо увеличить свои показатели на 45%, чтобы достичь отметки в триллион долларов. Однако недавние результаты показывают, что эта цель достижима. В третьем квартале доходы выросли на 20% до $11,4 миллиарда, что было вызвано ростом продаж её инновационных препаратов. По мере того, как эти лекарства получили признание, прибыль взлетела, скорректированная чистая прибыль увеличилась более чем на 1000% в годовом исчислении, составив $1,06 миллиарда в квартале.

Аналитики прогнозируют, что скорректированная прибыль на акцию компании вырастет с $13.15 в 2024 году до $22.60 в следующем году, но этот прогноз может быть легко превзойден. Если продажи новых препаратов для похудения продолжат расти, а адресный рынок будет расширяться, рыночная капитализация в $1 триллион может быть достижима.

Потенциальный рост банковского гиганта

Хотя ни один банк еще не достиг уровня рыночной капитализации в $1 триллион, ведущий финансовый институт может стать первым. Будучи крупнейшим банком страны по активам, его диверсифицированная бизнес-модель в области коммерческого и инвестиционного банковского дела, в сочетании с сбалансированным руководством, позволила ему значительно превзойти своих конкурентов по рыночной капитализации.

С начала года акции банка выросли на 35%, а рыночная капитализация составляет 648,6 миллиарда долларов. Чтобы достичь $1 триллиона, им нужно будет вырасти еще на 54% - значительный скачок, но не невозможный при правильных условиях.

Несколько факторов могут способствовать этому потенциальному росту. Ожидания более мягкой регуляторной среды могут способствовать слияниям и поглощениям, что принесет пользу инвестиционным банкам через консультационные сборы. Более дружелюбная регуляторная среда также может revitalизировать рынок IPO. Кроме того, потенциальные налоговые льготы могут быть выгодны банкам, увеличивая доступный инвестиционный капитал. Наконец, постоянно высокие процентные ставки облегчают банкам возможность зарабатывать больше на кредитах.

Сильная, менее регулируемая экономика с высокими процентными ставками может создать идеальный сценарий для этого банковского гиганта. С учетом того, что его акции торгуются по коэффициенту цена/прибыль 12,8, есть достаточно места для расширения мультипликатора.

Смотря в будущее на 2025 год, эти три компании выделяются как потенциальные кандидаты для вступления в клуб с рыночной капитализацией в триллион долларов. Хотя путь к этому рубежу является сложным, сочетание инновационных стратегий, рыночных условий и сильных финансовых показателей может продвинуть эти организации в эту элитную группу.