Колокация: Невоспетый герой цифровой инфраструктуры

Меня всегда fascinировало, как компании хранят свои данные. В то время как все говорят о миграции в облако, есть промежуточное решение, которое не получает достаточного внимания: колокация или "коло", как называют это внутри отрасли.

Подумайте о колокации как о аренде квартиры для ваших серверов. Вы владеете оборудованием, но кто-то другой поддерживает здание. В отличие от облачных услуг, где вы фактически берете в аренду компьютеры других людей, с колокацией вы просто арендуете пространство для своих собственных машин.

Рынок этой услуги взрывается - его стоимость в 2022 году составила почти $55 миллиард долларов и, по прогнозам, достигнет ошеломляющих 131,8 миллиарда долларов к 2030 году. Это 14,2% годового темпа роста! Тем не менее, практически никто за пределами технических кругов не обсуждает этот процветающий сектор.

Equinix (EQIX) доминирует в этой области с 248 дата-центрами в 32 странах. Их доход составил 7,26 миллиарда долларов в прошлом году, увеличившись на 9% по сравнению с предыдущим годом. Что меня больше всего впечатляет, так это их использование возобновляемых источников энергии на уровне 96% - по крайней мере, они пытаются быть экологически чистыми, несмотря на то, что их серверы потребляют огромное количество электроэнергии. Им удалось добиться 80 последовательных кварталов роста доходов, чего не может сказать ни одна другая компания из S&P 500.

Digital Realty (DLR) является еще одним крупным игроком, сообщившим о доходе в 1,4 миллиарда долларов за второй квартал 2023 года - это увеличение на 20% по сравнению с прошлым годом. Они активно формируют стратегические партнерства, включая интересное совместное предприятие в Индии с Brookfield Infrastructure и Jio.

Глобальный ландшафт также включает в себя несколько крупных международных конкурентов. China Telecom управляет более чем 700 интернет-центрами обработки данных по всему миру, в то время как японская компания NTT управляет объектами площадью 600 000 квадратных метров на четырех континентах.

CoreSite Realty, ныне принадлежащая American Tower Corporation (AMT), управляет 28 дата-центрами общей площадью 4,7 миллиона квадратных футов в 10 рынках США. Приобретение за 10,1 миллиарда долларов в 2021 году показывает, насколько ценными стали эти активы.

Географически примечательно, что США и Китай контролируют почти половину мирового рынка. Япония, Великобритания, Германия, Сингапур и Индия следуют за ними.

Особенно бросается в глаза, как традиционные локальные дата-центры уступают место этим гигантам колокации. Переход, похоже, неудержим, но немногие инвесторы, с которыми я общаюсь, даже понимают, что такое колокация.

Мне интересно, не мешает ли техническая природа этого сектора получить заслуженное внимание. Пока все одержимы ИИ и криптовалютами, эти компании тихо строят ту самую инфраструктуру, которая делает возможной цифровую трансформацию.