Анализ Опций AGNC за январь 2028 года: стратегии дивидендов и рыночные тенденции

AGNC Investment Corp ( Символ: AGNC) представила новые опционы с истечением срока в январе 2028 года, предлагая потенциальные возможности для инвесторов. С учетом 858 дней до истечения срока, эти вновь доступные контракты предлагают продленную временную стоимость, что является важным фактором в оценке опционов.

Анализ пут-опционов

Пут-контракт с ценой страйка 5,00 $ в настоящее время предлагается по 17 центам. Для инвесторов, рассматривающих этот вариант:

• Потенциальное обязательство: Купить акции AGNC по цене 5,00 $
• Премиум коллекция: 17 центов за акцию
• Эффективная стоимость: $4.83 за акцию ( без учета комиссий )
• Сравнение текущей цены акций: $10.19 за акцию
• Скидка от текущей цены: примерно 51%
• Вероятность утраты стоимости: 88% на основе текущих аналитических данных

Оценка колл-опционов

Контракт на покупку по цене страйка $12.00 показывает текущую цену предложения в 33 цента. Ключевые детали стратегии покрытого колла:

• Текущая цена акций AGNC: $10.19 за акцию
• Потенциальная цена продажи: $12.00 за акцию
• Премиум коллекция: 33 цента за акцию
• Общий потенциальный доход: 21,00% ( исключая дивиденды и перед комиссиями )
• Вероятность того, что истечёт без стоимости: 75% согласно текущему анализу

Метрики волатильности

Понимание волатильности имеет решающее значение для стратегий торговли опционами:

• Установить подразумеваемую волатильность контракта: 34%
• Нормированная подразумеваемая волатильность контракта: 29%
• Фактическая волатильность за последние двенадцать месяцев: 22% ( на основе последних 249 торговых дней и текущей цены )

Рыночные Инсайты

Значительное несоответствие между ценой исполнения опциона и текущей стоимостью акций предполагает, что рыночные настроения склоняются к стабильности или росту для AGNC. Более высокая подразумеваемая волатильность в опционах по сравнению с исторической волатильностью указывает на рыночные ожидания увеличения ценовых колебаний, что может быть связано с предполагаемыми экономическими изменениями или факторами, специфичными для сектора, влияющими на ипотечные REIT.

Инвесторы, рассматривающие эти варианты, должны внимательно оценить историю дивидендов AGNC, поскольку привлекательность компании часто заключается в доходности дивидендов. Продленный срок действия этих опционов позволяет использовать стратегии захвата дивидендов на долгосрочной основе, что потенциально может компенсировать риски временного распада, связанные с контрактами на более короткий срок.

Данные цепочки опционов показывают, что рынок оценивает более высокую вероятность защиты от падения ( через путы) как ненужную, в то время как также указывает на ограниченный потенциал роста за пределами $12 страйка коллов. Эта структура цен может отражать консенсус рынка относительно ожидаемого торгового диапазона AGNC и устойчивости дивидендов в ближайшие несколько лет.