Доминирование AI NVIDIA: Потенциальное влияние на Web3 и оценку акций к 2030 году

Ключевые моменты

• NVIDIA создала мощный барьер в рынке графических процессоров и инфраструктуры ИИ
• Ожидается, что рынок инфраструктуры ИИ значительно вырастет в течение следующих пяти лет
• NVIDIA хорошо позиционирована, чтобы воспользоваться этим ростом, с потенциальными последствиями для технологий Web3

Экосистема ИИ NVIDIA и потенциал Web3

Доминирование NVIDIA на рынке чипов для ИИ выходит за рамки её мощных графических процессоров. Компания создала комплексную экосистему вокруг своего оборудования, что может иметь далеко идущие последствия для технологий Web3. Платформа CUDA от NVIDIA, изначально разработанная для расширения использования GPU за пределами игр, стала краеугольным камнем для разработки ИИ. Этот стратегический шаг по интеграции CUDA в университеты и исследовательские лаборатории привел к появлению поколения разработчиков, обученных технологиям NVIDIA, при этом большая часть кода программного обеспечения для ИИ написана с использованием CUDA.

С развитием технологий ИИ, которые становятся все более неотъемлемой частью приложений Web3, таких как децентрализованные модели ИИ и машинное обучение на основе блокчейна, устоявшаяся экосистема NVIDIA может сыграть решающую роль. Обширные библиотеки и инструменты, созданные на CUDA для задач ИИ, создают значительный барьер для конкурентов, так как переход на другие платформы потребует значительных переписок кода и переобучения разработчиков.

Рыночная позиция и потенциал роста

Доминирование NVIDIA на рынке очевидно благодаря её 94% доле рынка в сегменте графических процессоров (GPU) в течение второго квартала. Эта сильная позиция дополнительно укрепляется системой NVLink компании, которая позволяет нескольким GPU работать как единое целое — критически важная функция для обучения масштабируемых AI моделей, которые могут стать основой для приложений следующего поколения в Web3.

Приобретение Mellanox в 2020 году расширило возможности сетевого взаимодействия центров обработки данных NVIDIA, позволяя компании предлагать комплексные решения в области ИИ. Этот всесторонний подход позиционирует NVIDIA для получения выгоды как от аспектов обучения, так и от вывода ИИ, что может привести к значительному росту доходов в ближайшие годы.

Расширение рынка инфраструктуры ИИ и последствия для Web3

NVIDIA оценивает, что рынок инфраструктуры ИИ может вырасти с примерно $600 миллиардов долларов сегодня до $4 триллиона долларов в следующие несколько лет. Эта траектория роста согласуется с расширяющимися потребностями технологий Web3, которые все больше полагаются на сложные возможности ИИ для децентрализованных приложений, оптимизации смарт-контрактов и анализа блокчейна.

Поскольку провайдеры облачных вычислений стремятся увеличить мощность, а спрос на чипы для вывода растет, NVIDIA может извлечь выгоду как из требований к обучению, так и из требований к выводу. Это двойное преимущество может сделать текущие доходы NVIDIA скромными по сравнению с будущими заработками.

Финансовые прогнозы и рыночный прогноз

Основываясь на подразумеваемом 50% совокупном годовом темпе роста (CAGR) для доходов и учитывая потенциальные замедления в последующие годы, вот предполагаемая финансовая модель на следующие пять финансовых лет:

| Метрика | FY 2027 | FY 2028 | FY 2029 | FY 2030 | FY 2031 | |--------|---------|---------|---------|---------|---------| | Выручка | $310 миллиард | $464 миллиард | $697 миллиард | $941 миллиард | $1.18 триллиона | | Валовая прибыль | $226 миллиард | $339 миллиард | $509 миллиард | $687 миллиард | $859 миллиард | | Скорректированные операционные расходы | $27 миллиард | $36 миллиард | $47 миллиард | $61 миллиард | $80 миллиард | | Операционная прибыль | $199 миллиард | $303 миллиард | $462 миллиард | $626 миллиард | $779 миллиард | | Чистый доход | $169 миллиард | $258 миллиард | $392 миллиард | $532 миллиард | $662 миллиард | | Пенополистирол | $6.90 | $10.51 | $16.01 | $21.71 | $27.01 |

Применяя коэффициент цена/прибыль (P/E) в диапазоне от 20 до 25 раз к прогнозируемой прибыли на акцию за FY 2031, цена акций NVIDIA может потенциально варьироваться от $540 до $675 через пять лет.

Соображения для инвесторов в Web3 и криптовалюту

Хотя перспективы роста NVIDIA кажутся надежными, инвесторы должны учитывать, как технологии ИИ компании могут повлиять на экосистему Web3. Растущие вычислительные требования блокчейн-сетей, децентрализованного ИИ и криптомайнинга могут дополнительно стимулировать спрос на продукцию NVIDIA.

Однако важно отметить, что компания сталкивается с потенциальными рисками. Хотя преимущество NVIDIA в обучении ИИ значительное, ее преимущество в инференции менее выражено. Это открывает возможности для использования кастомных чипов и конкуренции со стороны соперников, таких как Advanced Micro Devices, в определенных сегментах рынка.

Технологическое лидерство NVIDIA и программная экосистема обеспечивают сильное конкурентное преимущество, но быстрое развитие как ИИ, так и технологий Web3 означает, что для поддержания этой позиции потребуется постоянная инновация и стратегические инвестиции.