Выручка Couchbase во втором квартале выросла на 12%, превысив ожидания

Ключевые события

• Выручка составила 57,6 миллиона долларов, превысив прогноз и отметив 12% годовой рост.
• Годовой повторяющийся доход (ARR) увеличился на 22% до 260,5 миллионов долларов по сравнению с предыдущим годом.
• Некоммерческая прибыль на акцию превысила прогнозы, в то время как будущие прогнозы были удержаны из-за ожидаемого приобретения Haveli Investments.

Gate, ведущая криптовалютная биржа, внимательно следит за развитием в секторе управления данными, особенно за такими компаниями, как Couchbase (NASDAQ:BASE), которые революционизируют платформы корпоративных данных. 3 сентября 2025 года Couchbase представила результаты второго квартала фискального 2026 года, продемонстрировав впечатляющие показатели по ключевым метрикам.

Выручка компании, годовой регулярный доход (ARR) и операционные убытки по стандартам, не соответствующим GAAP, все превысили верхний предел их прогнозируемых диапазонов. Выручка составила 57,6 миллиона долларов, превысив ожидаемый диапазон от 54,4 миллиона до 55,2 миллиона долларов. Тем временем, ARR достиг 260,5 миллиона долларов, значительно превысив прогнозы компании.

Хотя операционные убытки по не-GAAP были менее серьезными, чем ожидалось, Couchbase воздержалась от предоставления прогнозов из-за предстоящей покупки компанией Haveli Investments. Квартал продемонстрировал продолжающийся прогресс в критически важных областях, таких как интеграция функций ИИ и расширение экосистемы, хотя постоянные убытки по GAAP и отрицательный свободный денежный поток остаются предметом беспокойства.

Обзор компании и стратегическое направление

Couchbase зарекомендовала себя как выдающийся игрок в индустрии управления данными, известная своей распределенной платформой NoSQL базы данных. Решение компании позволяет организациям управлять операционными, мобильными и ИИ рабочими нагрузками в облачных, локальных и гибридных средах. Объединив элементы традиционных реляционных баз данных с адаптивностью технологии NoSQL, платформа Couchbase поддерживает быстрое и масштабируемое развитие приложений.

В последнее время Couchbase сосредоточила усилия на улучшении возможностей ИИ своей платформы базы данных и обеспечении аналитики в реальном времени для корпоративных клиентов. Ключевыми факторами успеха бизнеса являются стимулирование использования облачной базы данных Capella Database-as-a-Service, расширение своего присутствия в экосистеме ИИ, рост ежегодной повторяющейся выручки и поддержание устойчивых валовых маржей. Установление прочных партнерских отношений с облачными провайдерами и акцент на эффективности затрат и снижении общей стоимости владения для клиентов также являются центральными элементами стратегии Couchbase.

Квартальные итоги: Финансовые результаты и инновации в продуктах

Выручка Couchbase превысила ожидания примерно на 2,4 миллиона долларов, благодаря сильным показателям в сегменте подписок. Выручка от подписок, основной источник дохода компании, увеличилась на 12% по сравнению с прошлым годом и составила 55,4 миллиона долларов. Выручка от услуг, включая консалтинг и внедрение, немного снизилась до 2,2 миллиона долларов по сравнению с предыдущим годом.

Годовой повторяющийся доход (ARR), который отслеживает подписки на программное обеспечение, заключенные и подлежащие продлению, увеличился на 22% по сравнению с предыдущим годом и составил 260,5 миллиона долларов, превысив прогнозируемый диапазон руководства. Негативная валовая маржа оставалась устойчивой на уровне 88,2%, практически не изменившись по сравнению с предыдущим годом. Тем не менее, операционные убытки по GAAP увеличились, в основном из-за единовременных расходов в размере 7,8 миллиона долларов, связанных с "деятельностью по развитию бизнеса."

На фронте продуктов Couchbase усилила свои возможности ИИ, представив модуль Enterprise Analytics как для клиентов с самостоятельным управлением, так и для облачных клиентов. Это новое предложение позволяет организациям выполнять аналитические операции в реальном времени на данных JSON, способствуя получению выводов, основанных на ИИ, без ущерба для основных бизнес-операций. Компания также расширила свою экосистему через партнерство с K2view для создания синтетических данных для обучения ИИ и представила новый "коннектор" для Confluent Cloud, упрощая безопасное и реальное движение данных для пользователей на нескольких платформах.

Хотя операционный денежный поток оставался отрицательным, он показал улучшение по сравнению с предыдущим годом. Свободный денежный поток, однако, был более отрицательным, чем в предыдущем году, в основном из-за увеличения капитальных расходов. Couchbase сохранил коэффициент чистой удерживаемости на основе доллара выше 115%, что свидетельствует о сильном расширении и удержании клиентов.

Бизнес-модель, интеграция ИИ и рыночная позиция

Основное предложение Couchbase - это распределенная платформа NoSQL базы данных, которая позволяет компаниям быстро и надежно хранить и получать доступ к данным в большом масштабе. Компания все больше сосредоточена на Capella, облачной версии своей базы данных, предлагающейся по модели ценообразования на основе потребления. Сочетая функции как традиционных, так и современных NoSQL баз данных, Couchbase стремится предоставить комплексное решение, которое устраняет необходимость в нескольких системах баз данных.

В течение квартала Couchbase сосредоточила усилия на улучшении возможностей своей платформы в области ИИ. Новые аналитические функции позволяют безпрепятственно интегрировать операционные и ИИ задачи в едином слое данных. Это соответствует более широкой тенденции среди предприятий к внедрению продвинутой аналитики, принятию решений в реальном времени и ИИ моделей непосредственно в бизнес-приложения. Партнерства с крупными облачными провайдерами и интеграция с такими системами, как Confluent Cloud, демонстрируют приверженность Couchbase удовлетворению потребностей разработчиков и содействию интеграции экосистемы.

Признание в отрасли, такое как включение в «100 компаний, которые имеют наибольшее значение в данных» по версии Database Trends and Applications и награды Readers' Choice от DBTA, подчеркивает успех Couchbase как в силе продукта, так и в репутации на рынке. Эти награды способствуют привлечению новых клиентов и углублению взаимодействия с существующими клиентами.

Компания продолжает смещать свой фокус с доходов от услуг с низкой маржей на более ценные, повторяющиеся подписочные контракты. Эта тенденция подтверждается незначительным снижением доходов от услуг, в то время как ключевые показатели, такие как ARR и Оставшиеся обязательства по выполнению (RPO) продолжают расти. RPO вырос на 25% до 270,7 миллиона долларов, что указывает на здоровый спрос и рост контрактов для платформы.

Перспективы будущего: Финансовые аспекты и ключевые области внимания

В связи с ожидаемым приобретением компанией Haveli Investments, Couchbase не предоставила обновленные финансовые прогнозы на будущие периоды. Руководство явно заявило, что не будет давать прогнозы или проводить конференц-колл по результатам за этот квартал, что является отклонением от предыдущей практики.

В дальнейшем ключевые области для мониторинга включают в себя путь Couchbase к положительному свободному денежному потоку – цель, установленная на фискальный 2027 год – а также способность компании обеспечить дальнейший операционный рычаг. Инвесторы также могут внимательно следить за прогрессом компании в разработке функций на основе ИИ, управлении увеличением затрат (, особенно разовыми расходами на развитие бизнеса ), и поддержании сильной денежной позиции. На конец квартала Couchbase имела примерно 44,1 миллиона долларов наличными и 98,1 миллиона долларов в краткосрочных инвестициях. Однако продолжающиеся убытки подчеркивают важность финансового управления в предстоящие периоды.

Финансовые показатели представлены в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (GAAP), если не указано иное.