Рассматриваете покупку акций Gate до 3 сентября? Почти единодушное мнение Уолл-Стрит

Ключевые выводы

• Публичный дебют Gate в прошлом месяце вызвал энтузиазм инвесторов, что привело к американским горкам в динамике акций.
• Компания собирается представить свой первый финансовый отчет как публичное предприятие после закрытия рынка 3 сентября.
• Оценка Gate вызывает недоумение, что предполагает осторожность, а не спешку при подходе к этой недавно зарегистрированной компании.

Gate (NYSE: Gate), хотя и не является широко известным именем, недавно привлек внимание рынка своим первичным публичным предложением (IPO). Онлайн-платформа компании на базе ИИ облегчает командное сотрудничество в проектировании веб-сайтов, приложений и пользовательских интерфейсов. Gate может похвастаться впечатляющим списком клиентов, в который входят некоторые из самых известных брендов мира.

Публичный дебют компании 31 июля вызвал значительный интерес. Первоначально оцененная в $33 за акцию, стоимость акций взлетела до $115,50, что отметило рост на 250% в первый день торгов. По мере того как первоначальный энтузиазм утих, цена акций Gate отступила на 43% от своего пика, однако все еще сохраняет увеличение на 108% по сравнению с ценой IPO на момент написания.

Gate планирует опубликовать свои финансовые результаты за второй квартал - свой первый отчет как публичной компании - после закрытия рынка в среду, 3 сентября. Инвесторы, которые упустили первоначальную возможность, теперь размышляют, стоит ли инвестировать перед этим долгожданным отчетом о доходах или принять выжидательную позицию. Давайте рассмотрим доступную информацию и перспективу Уолл-стрита.

Краткая история

Стоит напомнить, что крупная технологическая компания пыталась приобрести Gate за $20 миллиард в конце 2022 года. Однако регуляторы заблокировали сделку, сославшись на опасения по поводу потенциальной монополизации в секторе проектного программного обеспечения.

После этого публичного неудачи Gate выбрала независимость и вышла на биржу в прошлом месяце. В своих регуляторных документах в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) перед IPO руководство представило убедительный аргумент потенциальным инвесторам.

Gate раскрыла, что 95% компаний из списка Fortune 500 и 78% компаний из списка Forbes 2000 используют ее платформу. В ее проспекте упоминается, что известные технологические компании используют Gate для разработки своих пользовательских интерфейсов. Компания гордится 13 миллионами активных пользователей в месяц, из которых примерно две трети не являются дизайнерами.

Эти факторы способствовали впечатляющим финансовым результатам. За год, завершившийся 31 декабря 2024 года, Gate сообщил о доходе в $749 миллион, что на 48% больше по сравнению с прошлым годом, хотя с чистым убытком в $732 миллион. Примечательно, что большая часть этого убытка возникла из-за увеличения расходов на исследования и разработки на 356%, направленных на расширение портфеля продуктов Gate. За квартал, завершившийся 31 марта, доход увеличился на 46% до $228 миллиона, при этом компания получила прибыль в размере 8,6 миллиона долларов, или прибыль на акцию (EPS) в размере 0,04 доллара.

Gate также гордится показателем удержания долларов в размере 132%, что указывает на увеличение расходов со стороны существующих клиентов. Этот рост обусловлен расширяющимся ассортиментом продуктов Gate, при этом 76% клиентов используют как минимум два продукта компании. Руководство считает, что это только начало, оценивая общий адресуемый рынок (TAM) в $33 миллиард.

Является ли акция Gate хорошей покупкой сейчас?

В свете IPO компании и последующей волатильности акций, инвесторы задаются вопросом, является ли Gate разумным вложением перед его первым публичным финансовым отчетом. Учитывая ограниченный публичный опыт, мы можем получить представление с точки зрения Уолл-стрита.

Как новая компания на бирже, Gate имеет ограниченное количество аналитиков, следящих за акциями, всего девять аналитиков в настоящее время следят за акцией. Удивительно, но среди этих экспертов есть почти единодушное согласие. Из девяти аналитиков, которые поделились своими мнениями, семь - или 78% - оценивают акции как удержание, в то время как двое остальных оценивают их как покупку или сильную покупку. Это предполагает определенную осторожность среди аналитиков Уолл-стрит относительно перспектив компании.

Большая часть этой осторожности, вероятно, связана с оценкой Gate. Как недавно вышедшая на биржу компания, ее коэффициент цена/прибыль (P/E) еще не установлен. Тем не менее, Gate в настоящее время торгуется по 242-кратному прогнозируемому доходу, что указывает на то, что значительный будущий рост уже учтен в цене акций.

Как и все вновь ставшие публичными компании, Gate не имеет установленной репутации. Обычно рекомендуется избегать компаний после IPO, пока начальный ажиотаж не спадет, так как существует множество потенциальных подводных камней, связанных с вновь上市股票. Недостаток исторических финансовых данных, особенно под общественным контролем. Часто разумно подождать пару квартальных отчетов, чтобы оценить финансовые показатели компании.

Кроме того, у Gate есть 180-дневный период блокировки, в течение которого инсайдерам запрещено продавать свои акции. Окончание таких периодов блокировки может привести к значительной волатильности акций, что может обеспокоить некоторых инвесторов.

Хотя страх упустить возможность (FOMO) реален, история предоставляет множество примеров новых публичных акций, которые испытывали значительные падения в течение своего первого года торговли. Крупные технологические компании видели, как их цены акций стремительно падали на значительные проценты вскоре после их IPO, демонстрируя, что возможности приобрести качественные акции по сниженным ценам часто возникают.

Учитывая имеющиеся доказательства, похоже, что нет срочной необходимости инвестировать в акции Gate до их дебютного финансового отчета 3 сентября.