Почему эти 2 короля дивидендов, защищенные от рецессии, сейчас стоят как никогда дёшево

Смотря на рынок сейчас, я поражен тем, как жалка средняя доходность дивидендов S&P 500 - всего 1,2%. Даже акции потребительских товаров в среднем составляют всего 2,5%. Вот почему я обращаю внимание на двух абсолютных титанов, которые в настоящее время торгуются по, как мне кажется, выгодным ценам: Coca-Cola и Procter & Gamble.

Это не просто акции с дивидендами - это Короли Дивидендов, которые увеличивают дивиденды более 50 лет подряд. Позвольте мне рассказать вам, почему я думаю, что вы должны схватить их прямо сейчас.

Почему я ставлю на потребительские товары

Красота потребительских товаров заключается в их устойчивости. Подумайте об этом - когда вы в последний раз переставали покупать зубную пасту или напитки из-за падения экономики? Эти продукты являются жизненно важными и имеют относительно низкие цены, а потребители развивают сильную преданность бренду.

Во время рецессий вы можете сократить расходы на предметы роскоши, но дважды подумаете, прежде чем отказаться от ваших любимых брендов повседневных товаров. Это и есть защитный рубеж, которым пользуются эти компании.

Coca-Cola и P&G занимают 4-е и 3-е места среди крупнейших компаний в сфере потребительских товаров в мире соответственно. Они не конкурируют друг с другом - Кока-Кола доминирует на рынке напитков, в то время как P&G правит в сегменте средств личной гигиены - что делает их идеальными дополнительными активами для диверсификации.

Цифры не лгут

Что действительно меня волнует, так это их текущая ценностная предложение. Coca-Cola приносит более 3%, в то время как P&G предлагает около 2,8% - оба значительно опережают более широкий рынок.

Но вот в чем дело: обе компании торгуются ниже своих пятилетних средних значений по нескольким оценочным метрикам - цена к продажам, P/E и цена к балансовой стоимости. Они не стоят копейки, но будем честными - компании такого уровня редко бывают на распродаже. Когда они торгуются по разумным ценам, умные инвесторы реагируют.

Подход Баффета

Не случайно, что Уоррен Баффет уже десятилетиями держит Coca-Cola в портфеле Berkshire Hathaway. Его стратегия покупки отличных компаний по разумным ценам и долгосрочного их удержания привела к огромному богатству.

Я считаю, что как Coca-Cola, так и P&G идеально вписываются в эту модель. То, что сегодня кажется разумной ценой, через пять или десять лет может выглядеть как абсолютная находка, особенно если учесть их стабильный рост дивидендов.

Их бизнес-модели, устойчивые к рецессиям, пережили все, начиная от Великой рецессии и заканчивая пандемией, и они продолжали увеличивать дивиденды на протяжении всего этого времени. Это конкретное доказательство их бизнес-устойчивости, которое вы можете взять на заметку.

Пока технологические акции привлекают все заголовки своей волатильностью и потенциалом роста, эти стабильные гиганты потребительских товаров предлагают нечто все более редкое на сегодняшнем рынке - надежность в сочетании с привлекательными доходностями. Для инвесторов, ищущих доход и стабильность в неопределенные времена, KO и PG заслуживают серьезного внимания по своим текущим ценам.