Почему международные тенденции доходов Hewlett Packard Enterprise (HPE) заслуживают вашего внимания

Я наблюдаю за международными операциями HPE за квартал, заканчивающийся в июле 2025 года, и то, что я вижу, вызывает серьезные вопросы о их глобальной стратегии. Как человек, который следует за технологическими компаниями с мировым присутствием, я не могу не заметить некоторые тревожные паттерны в их зарубежных доходах.

В сегодняшней взаимосвязанной экономике международные показатели компании часто рассказывают настоящую историю о её состоянии. Конечно, глобальные рынки могут защитить от внутренних спадов, но они также выявляют слабости, которые в противном случае могли бы остаться скрытыми за агрегированными данными.

Смотря на недавний квартал HPE, общий доход составил 9,14 миллиарда долларов США - казалось бы, впечатляющее улучшение на 18,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Но если углубиться в их международные сегменты, картина становится значительно менее радужной.

Их регион EMEA внес $2.74 миллиарда (30% от общего дохода), но это не оправдало ожидания аналитиков на тревожные 10.87%. Это не просто незначительное отклонение - это значительный недостаток, который указывает на более глубокие проблемы в их европейских операциях. Вклад региона на самом деле снизился с 35.9% в предыдущем квартале и 33.1% в годовом исчислении.

Азиатско-Тихоокеанский регион и Япония рассказывают аналогичную историю - $1.65 миллиард (18.1% дохода) оказался на 8.13% ниже ожиданий в $1.8 миллиарда. Вклад этого региона постоянно уменьшается, снизившись с 20.8% в предыдущем квартале и 22.6% год назад.

Эти международные разочарования должны беспокоить инвесторов. Хотя аналитики прогнозируют $9.99 миллиардов выручки за текущий квартал ( и рост на 18.2% по сравнению с прошлым годом ), я скептически отношусь к способности HPE выполнить этот прогноз, учитывая их постоянные низкие показатели на ключевых международных рынках.

Уолл-стрит, похоже, предоставляет HPE преимущество недоразумения с рейтингом Zacks Rank #2 (Buy), и акции выросли на 13% за последний месяц, значительно опередив как S&P 500, так и более широкий сектор технологий. Но я сомневаюсь, что этот импульс устойчив, учитывая тревожные тенденции международных доходов.

Разрыв между показателями акций HPE (+33.3% за три месяца) и международной бизнес-реальностью компании предполагает, что инвесторы могут упускать из виду фундаментальные слабости. Уменьшающиеся региональные вклады компании указывают на потенциальные потери доли рынка в критически важных регионах роста - это то, что обычно в конечном итоге отражается на цене акций.

Хотя внутренние показатели HPE могут скрывать эти международные проблемы на данный момент, умные инвесторы должны внимательно следить за этими тенденциями доходов, прежде чем прыгнуть на борт HPE.