MSIF Global Opportunity Portfolio I (MGGIX): Стоит ли ваших инвестиционных Долларов?

Смотря на MGGIX, я не совсем в восторге от того, что вижу. Этот фонд глобальных акций имеет рейтинг взаимного фонда Zacks 4 (Продать), что сразу же вызывает настороженность у любого, кто подумывает вложить свои деньги сюда.

Конечно, показатели производительности выглядят неплохо на первый взгляд - пятилетняя годовая доходность составляет 12,73%, что ставит ее в верхнюю треть среди аналогичных. Трехлетняя доходность 10,18% тоже не ужасна. Но при более глубоком анализе начинают проявляться недостатки.

Волатильность - это то, что меня действительно беспокоит. С стандартным отклонением 24,78% за три года по сравнению со средним значением категории всего 14,62%, этот фонд колеблется очень сильно. Не знаю, как вы, но я предпочитаю спать ночью, а не переживать о том, что мои инвестиции скачут. Пятилетние показатели рассказывают ту же историю - MGGIX на уровне 23,68% по сравнению со средним значением категории 15,88%.

Затем есть отрицательный альфа -2,59 за пять лет. Перевод: менеджеры испытывают трудности с тем, чтобы обойти S&P 500 на основе скорректированной по риску доходности. Это не вызывает особого доверия к их能力 выбора акций, не так ли?

Коэффициент расходов в 0,93% немного лучше среднего по категории, но это не утешает с учетом проблем с производительностью. А минимальные инвестиции в $1 миллион? Удачи обычным инвесторам, пытающимся попасть в дверь.

Я видел, как слишком много фондов говорят большие слова, но при этом показывают посредственные результаты. Несмотря на неплохую доходность по заголовкам, чрезмерная волатильность и недостаточная эффективность по сравнению с бенчмарками заставляют меня серьезно сомневаться в том, заслуживает ли MGGIX место в портфеле кого-либо сейчас.

Может быть, Закс прав в этом случае - иногда рейтинг "Продажа" именно то, что он звучит.