Анализ стратегий опционов Биткойн на 31 октября

Трейдеры криптовалют, заинтересованные в Биткойн (BTC), имеют новые варианты, доступные для истечения 31 октября. Наш анализ выявил один контракт пут и один контракт колл, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по страйк-цене $30,000 имеет текущую ставку 1,650 USDT. Если трейдер решит продать этот пут-контракт для открытия позиции, он обязуется купить BTC по цене $30,000, но также получит премию, что фактически снизит базовую стоимость до $28,350 ( до учета торговых сборов ). Для трейдера, который уже рассматривает возможность покупки BTC, это может быть привлекательной альтернативой оплате текущей рыночной цены.

Учитывая, что страйк в $30,000 представляет собой приблизительную скидку в 2% от текущей цены BTC, существует вероятность того, что пут-контракт может закончиться без стоимости. Текущие данные указывают на 58% вероятность этого исхода. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 5.50% от первоначальных инвестиций или годовую доходность 40.15%.

С стороны коллов контракт по цене страйка $31,000 имеет текущую ставку 1,850 USDT. Если трейдер купит BTC по текущей цене, а затем продаст этот колловый контракт как «защищенный колл», он соглашается продать BTC по цене $31,000. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей прибыли в 7.53%, если BTC достигнет этой цены на момент истечения (исключая торговые сборы).

Важно отметить, что значительный потенциал роста может быть ограничен, если цены на BTC резко возрастут, именно поэтому анализ недавней истории цен BTC и рыночных фундаментальных факторов имеет решающее значение.

Цена исполнения в $31,000 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей цене BTC. Также существует возможность, что контракт на покрытый колл может истечь бесполезным, позволяя трейдеру сохранить как свои BTC, так и собранную премию. Текущие данные указывают на 49% шанс этой ситуации.

Имплицированная волатильность в примере пут-контракта составляет 45%, в то время как имплицированная волатильность в примере колл-контракта составляет 47%.

Для справки, фактическая волатильность за последние двенадцать месяцев для BTC (, основанная на последних 250 закрывающих ценах торговых дней, составляет 43%.

Эти стратегии опционов предлагают трейдерам криптовалюты способы потенциального увеличения доходности или управления рисками в их BTC позициях. Однако крайне важно понимать сложности и риски, связанные с торговлей опционами на высоковолатильном рынке криптовалют, прежде чем внедрять какую-либо стратегию.