Единственное правило фондового рынка, которое вы не можете игнорировать, когда надвигается рецессия

Поскольку рыночное настроение ухудшается — медвежьи инвесторы (43%) теперь значительно превышают бычьих (33%) — я чувствую эту знакомую скованность в животе. Мы все уже были здесь: наблюдая за нашими портфелями, задаваясь вопросом, не следует ли нам сократить убытки, прежде чем все станет хуже.

Недавние комментарии Пауэлла о возможных снижениях ставок из-за ослабления рынка труда лишь усилили слухи о рецессии. Но вот холодная, жесткая правда, которую большинство финансовых консультантов недостаточно подчеркивают: вы на самом деле не теряете деньги на рынке, пока не нажмете кнопку продажи.

Это не просто мотивационный бред. Это математическая реальность. Когда ваш $100 акции падают до $70, то $30 убыток остается теоретическим, пока вы не зафиксируете его, продав. Я наблюдал, как слишком много друзей панически продавали во время падений, фиксируя убытки, которых они могли бы избежать с терпением.

История рынка рассказывает убедительную историю. Помните Великую рецессию? Индекс S&P 500 рухнул более чем на 50% — это было мучительное переживание для всех, кто инвестировал. Тем не менее, инвесторы, которые держались в этом кошмаре, были вознаграждены 63% прибылью за десятилетие и ошеломляющей 315% доходностью на сегодняшний день. В то время как те, кто продал на дне, все еще пытаются восстановиться.

Я не предлагаю слепой оптимизм. Качество ваших инвестиций имеет огромное значение. Хотя рынок всегда восстанавливается в целом, отдельные компании могут и действительно терпят постоянный крах. Вот почему распределение ваших инвестиций между 25-30 надежными компаниями в различных отраслях не просто желательно — это необходимо. Когда наступает рецессия, она обнажает мошенников и хрупких, в то время как фундаментально устойчивые компании в конечном итоге восстанавливаются.

Никто — ни Пауэлл, ни аналитики Уолл-Стрит, ни ваш сосед, который утверждает, что обладает "инсайдерскими знаниями" — не может точно предсказать, когда начнется следующий спад или насколько он будет серьезным. Но безупречная историческая запись рынка о восстановлении говорит сама за себя. Держать качественные инвестиции в условиях нестабильности — это не просто стратегия, это стратегия.