Фондовые рынки США испытывают давление после раннего роста до рекордных уровней

Акции изначально выросли в пятницу утром, но быстро развернулись, и это можно назвать классической бычьей ловушкой. После того как они подстегнули инвесторов новыми рекордными максимумами в начале сессии, основные индексы резко упали в отрицательную зону, оставив многих трейдеров (включая меня) в недоумении, что произошло с ранним оптимизмом.

В настоящее время индекс Доу упал на 362,91 пункта ( на 0,8%) до 45 258,38, индекс Nasdaq снизился на 147,36 пункта ( на 0,7%) до 21 560,33, а индекс S&P 500 упал на 51,59 пункта ( на 0,8%) до 6 450,49. Вот и все с теми утренними gains.

Внезапный разворот на рынке произошел после того, как Министерство труда опубликовало шокирующую новость - рост занятости в августе был ужасно слабым. В прошлом месяце было добавлено всего 22 000 рабочих мест, что значительно ниже ожидаемых 75 000. Еще хуже, ранее сообщенный прирост в июне был пересмотрен до фактической потери. Уровень безработицы увеличился до 4,3% с 4,2%.

Сначала я думал, что этот ужасный отчет по занятости поднимет фондовые рынки - менталитет "плохие новости - хорошие новости", который в последнее время доминирует на рынках. Слабые данные по занятости должны подтолкнуть ФРС к снижению ставок, верно? Но первоначальная эйфория быстро улетучилась, когда пришло осознание. Слабый рынок труда не повод для празднования - он сигнализирует о потенциальных проблемах для широкой экономики.

"Слабые данные по занятости увеличивают шансы на снижение ставки ФРС, но создают волатильность," отметил Ларри Тентарелли из Blue Chip Daily Trend Report. Неужели это новость - я наблюдаю, как мой портфель колеблется из стороны в сторону, пока трейдеры пытаются решить, следует ли радоваться снижению ставок или паниковать из-за экономической слабости.

Финансовые акции сильно пострадали, акции брокеров и дилеров упали на 2,6%, а акции банков - на 2,2%. Энергетические акции также терпят убытки, поскольку цена на сырую нефть продолжает падать. Акции программного обеспечения и коммунальных услуг не выглядят намного лучше.

Сегодня только золото, недвижимость и акции биотехнологий демонстрируют силу - классические защитные активы, когда возникают экономические проблемы.

Азиатские рынки в основном выросли за ночь, при этом японский индекс Nikkei увеличился на 1,0%, а китайский индекс Shanghai Composite подскочил на 1,2%. Европейские рынки, однако, следовали по нашему нисходящему тренду.

Уровни доходности казначейских облигаций сильно упали в ответ на слабые данные по занятости, при этом базовая доходность десятилетних облигаций снизилась на 10,2 базисных пункта до 4,074%. По крайней мере, инвесторы в облигации, похоже, уверены, что Федеральной резервной системе теперь потребуется агрессивно снизить ставки.