JPMorgan Chase прекращает принимать заявки на HELOC из-за неопределенности, связанной с коронавирусом

JPMorgan Chase, крупнейший банк Америки, приостановил все новые заявки на кредитные линии под залог жилья (HELOC) на фоне растущей экономической неопределенности, вызванной пандемией коронавируса. Дата окончания этой приостановки не была объявлена.

Это отмечает их второй крупный шаг по снижению риска в ипотечных операциях. Всего несколько дней назад они резко ужесточили стандарты кредитования для новых ипотек, теперь требуя как минимум 700 баллов FICO и 20% первоначального взноса - значительно строже, чем типичные минимумы в 620 баллов и 5% первоначального взноса для традиционных ипотек.

Меня не удивляет эта оборонительная позиция. HELOC представляют собой вторичные залоги на домах, что делает их по своей сути более рискованными, чем первичные ипотеки. Если заемщик по умолчанию и происходит взыскание, первичная ипотека оплачивается первой, а кредиторы HELOC получают лишь остаточную стоимость - если таковая имеется. С учетом огромного роста заявок на рефинансирование, зачем им беспокоиться о таких рискованных продуктах?

Для меня время кажется зловещим. Банки, как правило, ужесточают стандарты кредитования, когда ожидают проблемы впереди. Во время рецессий количество дефолтов со стороны потребителей значительно возрастает по мере роста безработицы и сложностей с оплатой счетов. Наиболее значительные повышения, как правило, происходят в категориях кредитов с высоким риском - именно туда попадают HELOC и ипотечные кредиты менее кредитоспособных заемщиков.

Текущим клиентам HELOC не стоит беспокоиться - они все еще могут снимать средства со своих существующих кредитных линий, как и прежде. Просто новые заявители не повезло.

Хотя акции JPMorgan сегодня немного выросли, эти защитные меры предполагают, что их внутренние экономические прогнозы могут быть более пессимистичными, чем их публичные заявления. Как канарейка в угольной шахте американского банковского сектора, их действия говорят о потенциальных проблемах на рынке жилья.