Определение стоимости вашей аннуитетной программы: всеобъемлющее руководство

При планировании своих золотых лет важно оценить стоимость любых аннуитетов в вашем портфеле. Однако аннуитеты имеют не только одну стоимость — у них есть две: текущая стоимость и будущая стоимость.

Понимание концепции аннуитетной стоимости

Аннуитет — это финансовое соглашение между вами и страховым поставщиком, обычно предназначенное для обеспечения дохода во время пенсии. Вы покупаете аннуитет либо через единовременный платеж, либо через серию платежей, и в обмен вы получаете либо единовременную выплату вскоре после покупки, либо серию выплат с течением времени.

Стоимость аннуитета представляет собой сумму денег, которую вам нужно было бы инвестировать сейчас, чтобы получать доходные выплаты в будущем.

Использование формулы текущей стоимости помогает вам определить сумму средств, которую необходимо выделить для аннуитета, чтобы достичь желаемого дохода в выходе на пенсию.

Например, если ваша аннуитет обещает единовременную выплату в размере 50 000 долларов в будущем, то текущая стоимость будет равна 50 000 долларов минус предполагаемая доходность ваших инвестиций.

С другой стороны, будущая стоимость аннуитета относится к стоимости вашей инвестиции на более позднюю дату, такой как через десятилетие, на основе ваших регулярных взносов и ожидаемой ставки роста ваших средств.

Понимание текущей стоимости аннуитета

Текущая стоимость аннуитета представляет собой общую стоимость всех будущих аннуитетных выплат. Ключевым фактором, определяющим эту стоимость, является ставка дисконтирования, которая может быть ожидаемой доходностью от инвестиции или текущей процентной ставкой.

Низкая ставка дисконтирования приводит к более высокой текущей стоимости, в то время как высокая ставка дисконтирования приводит к более низкой текущей стоимости.

Расчет текущей стоимости аннуитета

Хотя множество онлайн-калькуляторов могут вычислить текущую стоимость вашей аннуитета, вы также можете рассчитать ее вручную, используя математическую формулу ( с помощью таблицы Excel, если вы уверенно ею владеете ) или обратившись к таблице аннуитетов.

Для расчета текущей стоимости аннуитета вам потребуется следующая информация:

• Сумма платежа: Сумма, которую вы ожидаете получить за период (ежемесячно, ежеквартально или ежегодно).
• Процентная ставка: Процентная ставка за период.
• Количество временных периодов: Количество периодов, применяемых для расчета процентной ставки.
• Тип аннуитета: Это относится к тому, является ли он обычным аннуитетом, который выплачивается в конце периода, или аннуитетом с предоплатой, который выплачивается в начале периода.

Учитывая, что существуют два типа аннуитетов (обычный аннуитет и аннуитет с немедленной выплатой), существуют два метода для расчета приведенной стоимости.

Ключевые компоненты формулы:

• P = Текущая стоимость аннуитета
• PMT = Сумма каждого аннуитетного платежа
• r = Процентная ставка, также известная как ставка дисконтирования (%)
• n = Общее количество периодов платежей

Для обычной аннуитетной (, также называемой отложенной аннуитетной ), формула такова:

P = PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]

Для аннуитета с выплатой в начале периода формула немного отличается:

P = (PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]) x (1 + r)

Концепция временной стоимости денег

При определении текущей стоимости аннуитета важно учитывать концепцию "временной стоимости денег". Этот принцип утверждает, что сумма денег сейчас стоит больше, чем в будущем.

Это связано с разрушающим эффектом инфляции на стоимость. Например, $1,000 сегодня имеет большую покупательную способность, чем те же $1,000 через десятилетие.

Как объясняет один из ведущих бизнес-школ, "Ценность суммы денег в значительной степени зависит от того, как долго вам придется ждать, чтобы ее использовать; чем быстрее вы сможете получить доступ к ней, тем более ценной она является."

Учитывая, что текущая стоимость аннуитета основывается на ожидаемых будущих выплатах, крайне важно учитывать временную стоимость денег при расчете текущей стоимости вашего аннуитета.

Понимание будущей стоимости аннуитета

Будущая стоимость аннуитета представляет собой сумму денег, которую вы получите в будущем в зависимости от ставки доходности или ставки дисконта.

Влияние ставки дисконтирования на будущую стоимость аннуитета противоположно её эффекту на настоящую стоимость. При расчете будущей стоимости сумма увеличивается с ростом ставки дисконтирования (процентной ставки).

Будущая стоимость аннуитета также зависит от концепции "временной стоимости денег". Из-за инфляции, $500 , который вы ожидаете получить через десять лет, будет иметь меньшую покупательную способность, чем тот же $500 сегодня.

Расчет будущей стоимости аннуитета

Аналогично расчету текущей стоимости, вы можете определить будущую стоимость аннуитета, используя онлайн-калькуляторы, формулы, электронные таблицы или таблицы аннуитетов.

Вам потребуется следующая информация:

• Сумма платежа: Сумма каждого аннуитетного выплаты.
• Процентная ставка: Ставка аннуитета или дисконтная ставка за период.
• Количество периодов выплат: Количество периодов, в течение которых вы будете получать выплаты.
• Тип аннуитета: Обыкновенный аннуитет или аннуитет с предоплатой.

Ключевые компоненты формулы:

• FV = Будущая стоимость аннуитета
• PMT = Сумма каждого аннуитетного платежа
• r = Процентная ставка, также известная как ставка дисконтирования (%)
• n = Количество периодов оплаты

Для обычной аннуитета формула выглядит следующим образом:

FV обычный = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) / r]

Для аннуитета, подлежащего выплате, формула немного отличается:

FV due = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) x (1 + r) / r]

Важность понимания текущих и будущих значений

Старший финансовый эксперт в ведущей инвестиционной компании подчеркивает, что расчет текущих и будущих значений аннуитета может дать уверенность в вашем финансовом будущем.

"Хотя эти расчеты просты в теории, в практике они часто игнорируются," отмечает эксперт. "Без актуального, динамического прогнозирования многие инвесторы не могут должным образом оценить свои инвестиции и могут упустить гарантированные варианты дохода на протяжении всей жизни, которые повышают безопасность выхода на пенсию."

Этот упущение может потенциально привести к задержке выхода на пенсию или корректировкам целей пенсионного дохода. "Вам, возможно, придется либо принять дополнительные риски по мере приближения к выходу на пенсию, либо, наоборот, вам может потребоваться ограничить риски, пытаясь максимизировать наследие и благотворительные цели вплоть до выхода на пенсию и в течение нее," советует эксперт.