Goldman Sachs положительно оценивает Cameco: Рекомендация на покупку намекает на обширные перспективы урановой отрасли

Недавно Goldman Sachs начал покрытие канадского уранового гиганта Cameco(TSX:CCO), присвоив ему рейтинг "Покупать". Эта новость привлекла мое внимание, ведь акции, связанные с ядерной энергией, в последние годы показывают отличные результаты, но отношение рынка к ним по-прежнему остается сложным.

Средняя целевая цена, предложенная аналитиками, составляет 113.33 канадских долларов, что на удивительные 58.02% выше текущей цены закрытия в 71.72 канадских долларов. Эти прогнозы варьируются от 82.32 до 130.54 канадских долларов, что демонстрирует разногласия среди экспертов относительно будущих тенденций Cameco.

Интересно, что, несмотря на такие оптимистичные ценовые ожидания, компания ожидает, что доходы упадут на 18,55%, до 2,681 миллиарда канадских долларов. Эта противоречивость заставляет меня сомневаться, не слишком ли оптимистичны аналитики или они видят долгосрочные тенденции, которые мы, обычные инвесторы, еще не заметили.

Ситуация с дивидендами Cameco также заслуживает внимания. Дивидендная доходность в 0,22% действительно ничтожна, но коэффициент выплат в 0,28 показывает, что компания сохраняет большую часть прибыли для роста. Это соответствует текущей тенденции развития ядерной энергетики, но может быть малопривлекательно для инвесторов, полагающихся на доход от дивидендов.

Что касается доли акций учреждений, 1,104 фонда или учреждения сообщили о владении акциями Cameco, что на 30 меньше, чем в предыдущем квартале, что составляет снижение на 2.65%. Указывает ли это небольшое отступление учреждений на какое-то изменение? Это стоит следовать.

URA - Глобальный ETF на уран X является крупнейшим институциональным держателем, доля которого составляет 3.78%. На втором месте находится MIRAE ASSET GLOBAL ETFS HOLDINGS(3.44%) и Alliancebernstein(3.23%). Интересно, что несмотря на то, что Alliancebernstein увеличил свою долю на 28.19%, MIRAE сократил свою долю на 12.54%, что указывает на явные разногласия среди крупных институциональных инвесторов в отношении Cameco.

Я лично считаю, что рейтинг «покупки» от Goldman Sachs может отражать оптимистичные ожидания по поводу роли ядерной энергии в глобальном энергетическом переходе, но ожидаемое снижение доходов вызывает беспокойство. Акции ядерной энергии всегда были спорной областью для инвестиций, колеблясь между экологическим давлением и потребностью в энергетической безопасности. Прежде чем инвесторы начнут гоняться за потенциальным ростом на 58%, им следует серьезно подумать о цикличности отрасли и регуляторных рисках.

Умные инвесторы должны задаться вопросом: действительно ли Goldman Sachs оптимистично смотрит на перспективы урановой отрасли, или они просто пытаются создать ажиотаж вокруг своих позиций? В конце концов, рекомендации Уолл-стрит часто имеют сложные мотивы.