Является ли Fidelity Select Health Care (FSPHX) хорошим выбором взаимного фонда в настоящее время?

Ищете надежный фонд в секторе здравоохранения? Fidelity Select Health Care (FSPHX) может заслуживать вашего внимания. С рейтингом взаимного фонда Zacks 1 (Сильная покупка), он определенно привлек мое внимание - хотя я всегда скептически отношусь к таким уверенным рейтингам.

FSPHX работает в секторе здравоохранения, одной из экономических мощностей Америки. Фонд охватывает широкий спектр индустрии - от жаждущих прибыли больниц до фармацевтических гигантов и производителей медицинских устройств. С момента своего дебюта в июле 1981 года FSPHX накопил более 7,05 миллиарда долларов активов под управлением Эдварда Юна, который руководит фондом с октября 2008 года.

С точки зрения производительности цифры не совсем впечатляют. Пятилетняя среднегодовая доходность составляет 7,22%, что помещает ее лишь в среднюю треть среди аналогов. Трехлетняя доходность в 5,2% рассказывает аналогичную посредственную историю. Мне не дает покоя мысль, действительно ли рейтинг "Сильная покупка" оправдан с такой средней производительностью.

Одно светлое пятно: FSPHX демонстрирует более низкую волатильность, чем среднее по категории. За три года его стандартное отклонение составляет 15,05% против 17,18% по категории. Пятигодичное сравнение показывает аналогичную картину (16,73% против 17,75%). Так что, по крайней мере, это не вызовет у вас столько сердечных палпитаций, как некоторые альтернативы.

Метрики риска выявляют некоторые проблемы. С бета-коэффициентом 0,73 он менее волатилен, чем рынок, но отрицательный альфа -3,76 указывает на то, что менеджеры испытывают трудности с превышением доходности бенчмарка. Это не совсем внушает доверие к команде управления.

Где FSPHX действительно блестит, так это в эффективности затрат. Будучи фондом без загрузки с коэффициентом расходов 0,63% ( по сравнению со средним значением по категории 1,11% ), он значительно дешевле аналогов. Отсутствие требования к минимальным первоначальным инвестициям делает его доступным для всех инвесторов.

Итак, что в итоге? FSPHX демонстрирует смешанную картину. Высокий рейтинг Zacks и низкие сборы привлекательны, но средние результаты и отрицательный альфа заставляют меня задуматься. Если вы оптимистично настроены по поводу здравоохранения и придаете значение низкой волатильности и затратам, это может быть стоящим вариантом - но я определенно провел бы более глубокое исследование, прежде чем принимать решение.