Почему акции Nebius Group сегодня улетели на Луну

Нидерландская технологическая компания Nebius только что подписала пятилетний контракт на аренду дата-центра на сумму 19,4 миллиарда долларов с Microsoft, и инвесторы в восторге. Я с удивлением наблюдал, как акции NBIS взлетели на 40% к 9:45 по восточному времени сегодня после того, как они объявили об этом "много миллиардном соглашении с Microsoft по инфраструктуре ИИ."

Никогда не слышали о Nebius? Присоединяйтесь к клубу. Но цифры поражают. Эта компания заработала всего $249 миллионов в прошлом году, но каким-то образом сумела превратить $243.5 миллиона в прибыль. Это ошеломляющая прибыль в 97.7%! А теперь они заключили сделку на сумму от $17.4 до $19.4 миллиардов на пять лет? Неудивительно, что акции взлетают.

Сделка включает в себя предоставление Nebius "выделенной инфраструктуры GPU" для Microsoft в их новом центре обработки данных в Вайнленде, Нью-Джерси. Они начнут аренду поэтапно, начиная с 2025 года, расширяясь в 2026 году и продолжая как минимум до 2031 года.

Но я скептически отношусь к тем огромным капитальным затратам, которые они понесли во время строительства. Конечно, наличные средства Microsoft помогут профинансировать строительство, но они также берут на себя долг. Это тяжелая финансовая нагрузка для компании, которая была практически неизвестна вчера. Вопрос остается: является ли это устойчивым ростом или просто временным всплеском?

Возбуждение на рынке, похоже, оправдано, учитывая огромный размер сделки, но Nebius даже не попал в список 10 лучших акций Motley Fool. Когда вы рассматриваете монструозных исполнителей, таких как Netflix (, который вырос на 67,128% с момента их рекомендации в 2004 году), и Nvidia (, которая выросла на 103,165% с 2005), это заставляет задуматься, есть ли у Nebius возможность обеспечить аналогичную доходность.

Я внимательно слежу за этим. Золотая лихорадка в области ИИ-инфраструктуры реальна, но не каждый поставщик станет богатым в долгосрочной перспективе.