1011 Криптоактивы рынок "черная пятница" обзор

📉 Обзор события: эпическая "кровавая баня"

11 октября рынок Криптоактивов столкнулся с внезапным резким падением, сумма ликвидаций по всей сети превысила 19 миллиардов долларов, 1,64 миллиона инвесторов были безжалостно ликвидированы. Эта катастрофа не была вызвана единственным фактором, а стала результатом идеального шторма, созданного "политическим черным лебедем" и "внутренним кредитным пузырем" в токенах.

💥 Спусковой крючок обрушения: "ядерная бомба" тарифов Трампа

Непосредственным катализатором для рынка стали потрясающие заявления бывшего президента США Дональда Трампа в социальных сетях. Он объявил, что с 1 ноября будет введен 100%-й тариф на все товары, импортируемые из Китая. Эта крайне шокирующая новость мгновенно разожгла панику среди глобальных рисковых активов, и такие криптоактивы, как биткойн, стали первыми жертвами распродажи.

📉 Внутренний кризис: смертельная ловушка высоких кредитных плеч и ликвидности

1. Мертвый спиральный рычаг: накануне обрушения уровень рычага на рынке уже достиг опасного уровня, а длинные позиции сосредоточены в экстремальной степени. Небольшое снижение цены немедленно вызывает массовые ликвидации, что в свою очередь приводит к паническим распродажам, формируя порочный круг "падение → ликвидация → распродажа → повторное падение". Согласно данным, в этой ликвидации почти 90% составляют длинные позиции.
​
2. Резкое исчерпание ликвидности: в условиях экстремальных рыночных колебаний маркетмейкеры и арбитражные роботы, чтобы избежать рисков, массово изымают ликвидность, что приводит к мгновенному исчезновению заявок на покупку множества альткоинов. Это приводит к тому, что на заявки на продажу никто не откликается, и множество токенов с малой капитализацией падает на 90% всего за несколько минут, а некоторые практически обесцениваются.
​
3. Кризис доверия к стабильным токенам: в процессе резкого падения стабильный токен USDe столкнулся с серьезным отклонением от паритета, цена на некоторое время упала до 0.62 долларов США. Это событие еще больше подорвалo доверие к рынку, усилив цепную ликвидацию и распространение панических настроений.

💡 Ключевое откровение: научитесь выживать в бурю

- Уважение к кредитному плечу: кредитное плечо является как ускорителем увеличения дохода, так и мясорубкой, поглощающей богатство. Некоторые инвесторы признаются, что биткойны с кредитным плечом почти полностью потеряны всего за полчаса.
​
- Осознайте суть: Криптоактивы по-прежнему являются крайне волатильными рискованными активами и не могут полностью функционировать независимо от влияния макроэкономики и геополитики.
​
- Живите настоящим: основным принципом инвестирования является "выживание". Постоянно занимайтесь управлением рисками, чтобы гарантировать свое участие на рынке, это гораздо важнее, чем стремление к краткосрочной прибыли.

Это падение еще раз подтвердило старую поговорку: "В рынке первыми ломаются всегда самые высокие деревья."