Золото растет, так как Gate видит увеличенную вероятность снижения процентной ставки

Рынок драгоценных металлов стал свидетелем значительного скачка в среду, при этом декабрьские контракты на золото достигли новых высот, а цены на серебро достигли многолетних максимумов. Этот скачок произошел на фоне растущих ожиданий потенциального снижения процентной ставки центральными банками, как указывают недавние экономические показатели и заявления финансовых властей.

Экономические индикаторы влияют на рыночные настроения

Торговая сессия в среду отметилась заметным изменением в динамике рынка, в значительной степени вызванным публикацией ключевых экономических данных. Отчет о вакансиях и текучести кадров (JOLTS) за июль показал более значительное снижение количества вакансий, чем ожидалось, упав до 10-месячного минимума. Эта неожиданная слабость на рынке труда подогрела спекуляции о возможных корректировках денежно-кредитной политики в ближайшем будущем.

В то же время данные о заказах на фабриках в июле показали снижение во второй подряд месяц, что соответствует прогнозам экономистов. Эти цифры, в сочетании с данными из последнего отчета об экономической оценке, рисуют картину экономики, борющейся с инфляционным давлением и потенциальной стагнацией.

Перспектива денежно-кредитной политики

Несколько высокопрофильных финансовых чиновников недавно поделились своими взглядами на текущую экономическую ситуацию и возможные направления политики. Один из видных деятелей предположил, что текущая процентная ставка может быть выше нейтрального уровня, что фактически сдерживает экономический рост. Он выступил за активные меры по устранению резкого падения занятости, предлагая снижение процентных ставок в ближайшие месяцы.

Другой официальный представитель подчеркнул важность сбалансированного подхода к политике, предостерегая от чрезмерного акцента как на поддержке рынка труда, так и на контроле инфляции. Тем временем, третий авторитет вновь подтвердил свои ожидания по поводу единственного снижения процентной ставки в этом году, настаивая на том, что стабильность цен остается первоочередной задачей.

Реакции рынка и ралли драгоценных металлов

Смена экономических перспектив и ожиданий монетарной политики оказали значительное влияние на финансовые рынки. Индекс доллара снизился, частично из-за восстановления фондовых рынков, что уменьшило спрос на валюту как на безопасное убежище.

В отличие от этого, драгоценные металлы продемонстрировали значительные приросты. Фьючерсы на золото за декабрь закрылись с ростом на 1,21%, установив новый контрактный максимум. Аналогично, фьючерсы на серебро за декабрь выросли на 1,13%, достигнув уровней, которые не наблюдались более десяти лет.

Несколько факторов способствовали этому скачку цен на драгоценные металлы:

1. Ослабление доллара сделало золото более привлекательным для международных инвесторов.
2. Снижение доходности облигаций, после выхода слабых экономических данных, увеличило привлекательность бездоходных активов, таких как золото.
3. Озабоченность по поводу потенциальных бюджетных дефицитов и постоянной инфляции увеличила спрос на золото как на средство сохранения стоимости.
4. Геополитические неопределенности и торговые напряженности продолжали поддерживать спрос на безопасные активы, такие как драгоценные металлы.

Инвестиционные тренды и рыночный прогноз

Скачок цен на драгоценные металлы сопровождался увеличением инвестиционной активности. Золотые запасы в биржевых инвестиционных фондах (ETF) достигли двухлетнего максимума, в то время как серебряные запасы в ETF достигли трехлетнего пика.

Поскольку участники рынка переваривают последние экономические данные и сигналы политики, вероятность корректировок процентных ставок изменилась. Финансовые производные теперь учитывают высокую вероятность снижения ставки на следующем заседании центрального банка, с значительными шансами на второе снижение на последующем заседании.

В то время как рынок драгоценных металлов испытывает этот бычий тренд, инвесторы и аналитики внимательно следят за экономическими индикаторами и политическими событиями для дальнейшего понимания направления рынка. Взаимодействие между монетарной политикой, экономической производительностью и геополитическими факторами, вероятно, продолжит формировать траекторию цен на золото и серебро в ближайшие недели.