Гаррет Джин объясняет причины медвежьего настроения перед флеш-падением на крипторынке: падение рынка вызвано макроэкономическими факторами и внутренней структурной нестабильностью.

Techub News сообщает, что Кит Гаррет Джин, ранее подозреваемый в «шортить перед флеш-падением 11 октября», объяснил свои причины для медвежьего настроения в твитте.

Он заявил, что с точки зрения технического анализа акции американских технологических компаний, акции китайских технологических компаний и основные криптовалюты демонстрируют сигналы перекупленности, такие как дивергенция MACD; исторически криптовалюты и акции американских технологических компаний имеют высокую положительную корреляцию, и риск может перемещаться между ними. На прошлой неделе структура американского фондового рынка изменилась с предпочтения риска на избегание риска, и крипторынок также показал аналогичную модель; с 26 сентября напряженность в торговле между США и Китаем усилилась, но из-за бычьего настроения на рынке инвесторы отреагировали на это слабо. Кроме того, падение рынка вызвано не только макроэкономическими факторами, но и внутренней структурной нестабильностью. В последнее время как фондовый рынок США, так и рынок криптовалюты были подвержены влиянию высоких кредитных позиций, что создало благоприятные условия для кризиса сокращения кредитного плеча, аналогичного краху акций A-Share в 2015 году и краху фондового рынка США в марте 2020 года. В отличие от акций, большинство криптовалют не имеют внутреннего ценового якоря, их драйвером больше являются эмоции инвесторов — жадность и страх. Поэтому биржи предлагают розничным инвесторам агрессивное кредитное плечо от 5 до 100 раз для таких волатильных активов, что может привести к кризису ликвидности как при росте, так и при падении цен.