ODDO BHF поддерживает рекомендацию на покупку AMG Advanced Metallurgical Group: реальна ли возможность роста?

Я отслеживал последние шаги ODDO BHF по отношению к AMG Advanced Metallurgical Group, и их решение от 17 апреля сохранить рекомендацию "Покупать" привлекло мое внимание. Что меня больше всего поражает, так это ошеломляющий прогноз на 489,59% - утверждение, которое, честно говоря, кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой в сегодняшнем волатильном рынке.

Средняя цена целевого значения составляет $196.57, варьируясь от $177.76 до $207.90, по сравнению с последней ценой закрытия AMG всего $33.34. Хотя я ценю оптимизм, эти цифры кажутся disconnected от реальности. Прогнозируемый ежегодный рост выручки на 37.45% до $2,258MM и non-GAAP EPS в $19.48 являются амбициозными целями, которые заслуживают внимания.

Смотря на институциональные настроения, наблюдается незначительное увеличение доли фондов ( на 5.41% до 78 фондов ), но фактическое количество акций, удерживаемых учреждениями, уменьшилось на 5.17%. Эта противоречивость заставляет меня сомневаться в уверенности за этими бычьими прогнозами.

Значительным является поведение распределения портфеля. Фонды, такие как FlexShares Morningstar, увеличили свое распределение AMG на огромные 672,31%, в то время как фонд WisdomTree Europe SmallCap Dividend увеличил свое на 193,92%. Тем не менее, такие как Global X Disruptive Materials ETF фактически снизили свою экспозицию на 2,86%.

Средний вес портфеля, выделенный на AMG, увеличился на 47,75%, что свидетельствует о некоторой уверенности со стороны институциональных инвесторов, но смешанные сигналы от разных фондов заставляют меня задуматься, действительно ли эта металлургическая группа заслуживает таких заоблачных прогнозов или мы наблюдаем очередной случай избыточного энтузиазма аналитиков.

Технологические акции могут расти (AMD +4.18%, NVDA +3.43%), но я остаюсь скептически настроенным по поводу почти 500% потенциала роста AMG. Иногда, когда что-то выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой, так оно обычно и есть.