TD SECURITIES обновляет GFL Environmental Inc. (TSE:GFL)

Я заметил, что TD SECURITIES только что улучшила рейтинг GFL Environmental с «Держать» до «Покупать» 5 июня. Этот шаг сопровождается целевыми ценами аналитиков, предполагающими умеренный потенциал роста в 3,04%, с прогнозами в диапазоне от $31,82 до амбициозных $65,10 по сравнению с текущей ценой закрытия в $49,09.

Что действительно привлекает мое внимание, так это прогнозируемый ежегодный рост выручки на уровне 7,38% до $7,687MM. Однако прогноз не-GAAP EPS всего в 0,57 кажется не очень впечатляющим с учетом оптимистичного обновления. Здесь что-то не складывается.

Смотря на институциональную активность, очевидно, что некоторые крупные деньги делают ходы. Несколько крупных фондов значительно увеличили свои позиции - фонд MFS Mid Cap Value увеличил свою долю на целых 21.75%, в то время как фонд American Funds Insurance Series Growth-Income пошел еще дальше с увеличением на 33.70%. Их портфельные вложения в GF увеличились на 57.99% и 72.99% соответственно.

Но это не все бычьи сигналы. Fidelity Series Canada Fund уменьшил свою позицию на 8,34%, а BlackRock Event Driven Equity Fund сократил свои активы на 6,12%. Это смешанное институциональное настроение заставляет меня сомневаться, полностью ли оправдано повышение.

Экологический сектор, как правило, предлагает защитные качества, но прогнозы роста GFL не кажутся достаточно выдающимися, чтобы оправдать такое восторженное позиционирование фондов. У меня остается вопрос, существуют ли скрытые катализаторы, которые не полностью отражены в аналитических заметках, или некоторые фонды просто гонятся за моментом.

С такими различными институциональными действиями и скромной ценовой целью аналитиков, я бы подошел к этому повышению с здоровым скептицизмом, несмотря на положительный сигнал от TD SEC.