Муниципальные облигации, часто называемые "муни облигациями", являются долговыми инструментами, выпускаемыми различными государственными органами, такими как штаты, города и округа, для финансирования общественных проектов, таких как дороги, школы и другие инфраструктурные разработки. Эти ценные бумаги, как правило, предлагают регулярные процентные выплаты, обычно дважды в год, и возвращают основную сумму при погашении. Процентный доход от этих облигаций, как правило, освобожден от федеральных налогов, что делает их особенно привлекательными для инвесторов в более высоких налоговых категориях.

Для инвесторов, избегающих рисков и ищущих стабильный, беспроцентный доход, муниципальные облигационные паевые фонды представляют собой привлекательный вариант. Эти фонды предназначены для обеспечения регулярного дохода при защите вложенного капитала. Хотя они стремятся распределять дивиденды чаще, чем другие типы облигаций, они также предлагают большую стабильность по сравнению с фондами, которые в первую очередь ориентированы на акции и альтернативные инвестиции.

Мы выявили три высоко оцененных муниципальных облигационных фонда для вашего рассмотрения: Colorado Bondshares [HICOX], Vanguard Limited Term Tax-exempt Fund [VMLTX] и Invesco Limited Term Municipal Income Fund [AITFX]. Каждый из этих фондов получил высокую оценку и ожидается, что он превзойдет своих соперников в ближайшие годы. Инвесторы могут найти дополнительную информацию об этих фондах, включая их рейтинги и историческую производительность, через различные онлайн-финансовые ресурсы.

Фонд Colorado Bondshares в основном инвестирует свои активы, включая любые заимствования, в облигации, ценные бумаги, векселя и муниципальные аренды политических подразделений, муниципалитетов и государственных органов в Колорадо. Фонд исключительно сосредотачивается на налоговых освобожденных ценных бумагах.

За последние пять лет фонд Colorado Bondshares обеспечил среднюю годовую доходность в 4,4%. На декабрь 2024 года HICOX выделил 30,8% своих чистых активов на различные муниципальные облигации.

Фонд Vanguard Limited Term Tax-exempt сосредоточивает большинство своих чистых активов в муниципальных облигациях с высоким кредитным рейтингом от признанных национальных агентств или тех, которые считаются сопоставимого качества советниками фонда. Он также выделяет небольшую часть своих активов для ценных бумаг с более низкими рейтингами. Менеджеры фонда нацелены на поддержание долларового взвешенного среднего срока погашения от 2 до 6 лет для отдельных ценных бумаг.

Фонд Vanguard Limited Term Tax-Exempt Fund принес среднегодовую доходность за пять лет в размере 2,6%. VMLTX может похвастаться конкурентоспособным коэффициентом расходов на уровне 0,17%.

Фонд дохода от муниципальных ценных бумаг Invesco Limited Term стремится предоставить доход, освобожденный от федеральных налогов, путем инвестирования преимущественно в долговые ценные бумаги муниципального сектора инвестиционного уровня. Эти ценные бумаги либо выплачивают проценты, исключенные из валового дохода для целей федерального налогообложения, либо не генерируют доход, считающийся предпочтительным элементом для расчетов альтернативного минимального налога. Советники фонда стремятся поддерживать долларовую среднюю эффективную продолжительность портфеля пять лет или менее.

Фонд ограниченного срока муниципального дохода Invesco достиг пятилетней средней годовой доходности в 2,4%. Фонд находится под управлением Джека Коннелли с апреля 2016 года.

Инвесторы, заинтересованные в изучении рейтингов и исторической производительности различных муниципальных облигационных фондов, могут получить эту информацию через авторитетные финансовые веб-сайты и платформы.