Области с ETF с кредитным плечом, которые взлетели на прошлой неделе: мой анализ приростов более 15%

Прошлая неделя на Уолл-Стрит была смешанной. Пока я наблюдал, как S&P 500 поднялся на 0,3%, Доу упал на 0,3%, а Nasdaq 100 вырос на 1%. Акции технологических компаний возглавили рост, поддержанные интересными событиями, которые привлекли мое внимание.

Триумфальная неделя техногигантов

Технические гиганты пережили необычайный рост, добавив ошеломляющие $420 миллиард к своей совокупной рыночной капитализации. Alphabet выросла почти на 12% после того, как избежала потенциально разрушительного антимонопольного удара. Судебное решение позволило Google сохранить свою прибыльную сделку по поиску с Apple, хотя с некоторыми ограничениями. Сам Apple увеличился на 3,1%.

Мне показалось особенно интересным, что инвесторы проигнорировали штраф Alphabet в размере 3,45 миллиарда евро, сосредоточив внимание вместо этого на их победе в США. Тем временем, акции Broadcom стремительно взлетели на новости о массивном $10 миллионном заказчике, а Tesla поднялась на фоне новостей о компенсационном пакете Илона Маска. Доминирование крупных технологических компаний, похоже, сейчас не поддается сомнению.

Рынок труда показывает трещины

Отчет по рабочим местам за август, откровенно говоря, разочаровывает. Добавлено всего 22,000 рабочих мест - значительно ниже прогноза в 75,000 и пересмотренных 79,000 за июль. В предыдущих месяцах также были понижены оценки, при этом в июне и июле в совокупности было на 21,000 рабочих мест меньше, чем сообщалось изначально.

Уровень безработицы немного увеличился до 4,3%. В сфере здравоохранения было добавлено 31 000 рабочих мест, а в социальной помощи - 16 000, но эти приросты были компенсированы потерями в оптовой торговле и производстве по 12 000 каждое. Рынок труда явно охлаждается быстрее, чем многие ожидали.

Снижение ставок приближается

Речь Пауэлла на Джексон-Хоул почти подтвердила то, что многие из нас подозревали - в сентябре ожидаются снижение ставок. Инструмент CME FedWatch показывает 89% вероятность снижения на 25 базисных пунктов, с 11% шансами на более агрессивное снижение на 50 базисных пунктов. Слабый рынок труда явно повлиял на этот прогноз.

Топ выигравшие ETF с высоким кредитным плечом

( Золотые горнодобывающие ETF )+20-26%### GDXU вырос на 26.5%, в то время как JNUG подскочил на 20.1%. Цены на золото остаются высокими из-за спроса на безопасные активы, а акции горнодобывающих компаний обычно усиливают колебания базового металла. Мне всегда было интересно, как акции горнодобывающих компаний действуют как естественные рычаги.

( SoundHound AI играет )+25%### SOUX вырос на 25,1%, так как акции SoundHound AI увеличились на 12,3%. Их рекордный II квартал с выручкой в 42,7 миллиона долларов (200% годового роста) и повышенные прогнозы явно впечатлили инвесторов. Их позиции в вертикалях голосовой коммерции в автомобилях и ресторанах приносят хорошие плоды.

( Алфавитные кредитные ETF )+23%### GGLL и GOOX оба выросли примерно на 23% после благоприятного решения суда в пользу Alphabet. Решение судьи Мехты отклонить самые строгие санкции DOJ стало огромным облегчением для инвесторов Google. Они уклонились от удара по продаже Chrome, хотя контракты на эксклюзивность теперь запрещены.

( Игры с левереджем Broadcom )+18-19%### AVGG вырос на 19,1%, а AVGX на 17,7% после того, как Broadcom объявил о новом (млрд клиенте во время своего отчета о доходах. Их оптимистические прогнозы тоже не помешали. Полупроводниковая отрасль продолжает демонстрировать замечательную устойчивость, несмотря на неопределенность на более широком рынке.

) Биотехнологии Леверидж $10 +17.7%### LABU вырос на 17,7%, так как акции биотехнологий укрепились. Сектор обычно выигрывает от более низких процентных ставок, так как эти компании в значительной степени зависят от капитального финансирования. С учетом того, что в будущем ожидаются снижение ставок, затраты на заимствования для биотехнологических компаний должны снизиться, что потенциально может способствовать увеличению НИОКР и росту.

Я всегда считал, что кредитные ETF - это увлекательные, но опасные инструменты. Они могут приносить впечатляющие краткосрочные прибыли, как мы видели, но их компounding эффекты делают их ужасными долгосрочными активами. Эти продукты лучше оставить трейдерам с хорошими навыками управления рисками и короткими временными рамками.