В бурных водах рынка виден курс: тренд восходящий, ключевые активы по-прежнему стоят вложений.

В прошлую пятницу американские акции упали из-за угрозы тарифов от Трампа, но на выходных ситуация показала признаки смягчения: он заявил о готовности решить разногласия через переговоры. На самом деле, в этой игре наша позиция уже давно изменилась с пассивной на активную — ранее трудно доступные передовые полупроводниковые чипы теперь в значительной степени могут быть заменены отечественными; что касается прямой экспортной торговли с США, которая составляет лишь единичные проценты, даже если она пострадает, расширение глобальных рынков или опора на рост внутреннего спроса вполне могут восполнить дефицит.

Более важно то, что редкоземельные элементы и ключевые редкие металлы, которые мы контролируем, являются «артерией» таких ключевых отраслей, как технологии, оборонная промышленность, автомобилестроение и новые источники энергии в США. Потеря этих ресурсов поставит под угрозу основу процветания их отрасли. Поэтому в долгосрочной перспективе переговоры, безусловно, будут продолжены, и результат, вероятно, будет склоняться в нашу сторону.

Сегодняшние показатели A-акций подтверждают оценку рынка относительно тенденции: после низкого открытия в первой половине дня последовал рост, в результате чего образовалась большая бычья свеча. В настоящее время глобальный цикл количественного смягчения уже начался, и эта основная логика остается неизменной, поэтому общий восходящий тренд рынка не изменится. Таким образом, недавняя стратегия остается ясной — в условиях коррекции следует решительно накапливать ключевые активы, в настоящее время мы все еще находимся на стадии сбора качественных бумаг.

С точки зрения конкретной рыночной ситуации, три основных индекса A-акций сегодня показали разнонаправленную динамику: индекс Шанхайской фондовой биржи снизился на 0,19%, индекс Шэньчжэньской фондовой биржи упал на 0,93%, индекс Чжунъюань снизился на 1,11%, индекс Северной фондовой биржи упал на 1,29%. Общий объем торгов на рынках Шанхая, Шэньчжэня и Пекина составил 23548 миллиардов юаней, что на 1609 миллиардов юаней меньше, чем в предыдущий торговый день. Более 3600 акций на всем рынке находятся в состоянии падения, наблюдаются явные признаки ротации секторов.

В секторе тематики, редкоземельные магниты стали абсолютной главной линией сегодня, в секторе наблюдается волна роста, более 10 акций, таких как Китайский редкоземельный, Северный редкоземельный и Галактика магнитов, достигли предела роста в ходе торгов; во второй половине дня акции цветных металлов и золота значительно выросли, такие как Западное золото, Чжаоцзинь золото, Серебряные цветные металлы и другие акции достигли предела; логика укрытия и промышленная логика совместно способствовали укреплению сектора. Кроме того, сектор полупроводников также проявил сильные результаты, компания Huahong достигла предела роста в 20 см, акции Canxin Technology, Luvi Optoelectronics, Jiangfeng Electronics значительно выросли; в портах и судоходстве, а также в секторе фотолитографии также наблюдаются изменения, демонстрируя активность локальных горячих точек.

В отличие от этого, сектор автомобильных запчастей сегодня коллективно упал, акции Daying Electronics, Ningbo Huaxiang и Hengshuai Co., Ltd. снизились больше всего; сектор потребительской электроники также показал слабые результаты, акции таких лидеров, как GoerTek, Lens Technology, Fuliwang и Luxshare Precision, упали, в краткосрочной перспективе необходимо остерегаться давления на коррекцию в связанных секторах.