5 акций аппаратного обеспечения ИИ, которые превосходят рынок, оставаясь доступными

Полупроводниковая промышленность за последний год испыталаRemarkable скачок, индекс сектора полупроводников PHLX поднялся на впечатляющие 51%. Этот рост можно объяснить растущим спросом на чипы, вызванным широким внедрением приложений искусственного интеллекта (AI).

Полупроводники играют ключевую роль в революции ИИ. Разработка ИИ-моделей, таких как ChatGPT от OpenAI, стала возможной благодаря чипам, разработанным лидерами отрасли. Это объясняет скачок продаж графических процессоров, ориентированных на ИИ, (GPUs) за последние 18 месяцев, что привело к значительному росту доходов и прибыли производителей чипов.

Хотя одна известная компания-производитель графических процессоров увидела, как ее акции подскочили на 225% за последний год, она не единственный игрок в цепочке поставок аппаратного обеспечения для ИИ. Давайте рассмотрим пять других компаний, которые вносят значительный вклад в рынок аппаратного обеспечения для ИИ.

Производители серверов, получающие выгоду от внедрения ИИ

В то время как разработчики чипов создают процессоры для задач ИИ, таких как обучение крупным языковым моделям (LLMs) и вывод, эти чипы требуют специализированной серверной инфраструктуры, оптимизированной для задач ИИ. Две компании, которые значительно выигрывают от растущего спроса на серверы, оптимизированные для ИИ, — это Dell Technologies и Super Micro Computer.

Акции Dell за последний год увеличились на 184%, в то время как акции Super Micro Computer показали потрясающий рост на 847%. Несмотря на эти впечатляющие достижения, обе акции остаются привлекательно оцененными. Коэффициент цена-продажа Dell составляет всего 0.9, тогда как у Super Micro Computer он равен 5.6, оба ниже среднего значения индекса Nasdaq-100 в секторе технологий, равного 7.3.

Рост компании Dell обусловлен спросом на серверы с ИИ, при этом компания отгрузила серверов, оптимизированных для ИИ, на сумму $800 миллионов долларов в прошлом квартале. Ее запас серверов с ИИ почти удвоился по сравнению с предыдущим кварталом и составил 2,9 миллиарда долларов, что стало возможным благодаря увеличению заказов на серверы с ИИ на 40% по сравнению с предыдущим кварталом. Ожидается, что рынок серверов с ИИ вырастет с оценочных $30 миллиарда долларов в прошлом году до $150 миллиарда долларов в 2027 году, согласно прогнозам отрасли.

Компания Super Micro Computer также испытала впечатляющий рост, и ее доходы ожидаются вдвое больше — до 14,5 миллиарда долларов в текущем финансовом году. Компания утверждает, что ее производственные мощности могут поддерживать более $25 миллиарда долларов в годовом доходе, что объясняет, почему аналитики значительно повысили свои прогнозы на ближайшие годы.

Память и пользовательские чипы на волне ИИ

Чипы памяти играют ключевую роль в обеспечении работы AI GPU. Один производитель чипов памяти распродал всю свою мощность по высокоскоростной памяти (HBM), используемой в AI процессорах, в то время как основная часть его производственной линии HBM будет выделена на следующий год.

HBM необходим для увеличения скорости, с которой данные передаются в AI-процессоры, значительно улучшая их производительность. Это объясняет, почему производители GPU внедряют больше HBM в свои AI-чипы, что приводит к впечатляющему росту для производителей памяти. Одна из таких компаний увидела, как ее доход увеличился на 58% по сравнению с прошлым годом в прошлом квартале до 5,8 миллиарда долларов, с ожиданием 76% роста в текущем квартале.

Еще один производитель чипов, который извлекает выгоду из рынка чипов для ИИ, — это производитель кастомных чипов. В феврале аналитик отметил, что эта компания должна стать второй по величине компанией по производству чипов для ИИ в 2024 году, с предполагаемым доходом от $8 миллиард до $9 миллиард. Однако руководство компании недавно заявило, что ее доход от чипов для ИИ, как ожидается, превысит $10 миллиард в текущем финансовом году.

Растущий спрос на специализированные ИИ-чипы обусловлен компаниями облачных технологий, стремящимися сократить затраты, снизить потребление энергии и улучшить производительность. Промышленные аналитики прогнозируют, что специализированные чипы будут составлять 30% от $182 миллиарда долларов на рынке полупроводников для ИИ к 2027 году.

Скрытое сокровище в производстве аппаратного обеспечения ИИ

Хотя упомянутые компании поставляют аппаратные компоненты ИИ, поставщики услуг по производству электроники играют ключевую роль в производстве конечных продуктов. Одна из таких компаний увеличила свою стоимость акций на 52% за прошлый год, несмотря на недавние неудачи.

Этот производитель предлагает услуги, начиная от проектирования и закупки компонентов до сборки готовых изделий, что помогает снизить затраты и повысить эффективность. Компания испытала значительный скачок в заказах, связанных с ИИ, при этом руководство отметило, что объем "AI GPU в первой половине 2024 года составляет 200 раз больше, чем уровень 2023 года."

Смотря вперед, компания прогнозирует, что ее доходы, связанные с ИИ, вырастут на 20% в фискальном 2025 году, достигнув $6 миллиардов. Это будет представлять собой 20% от общего дохода компании, оцененного в $30 миллиардов за этот год. С продолжающимся ростом в своем бизнесе по ИИ и сильной позицией в области инфраструктуры центров обработки данных ИИ, эта акция представляет собой интригующую возможность для инвесторов.

Поскольку революция ИИ продолжает изменять технологический ландшафт, эти пять компаний хорошо подготовлены для того, чтобы воспользоваться растущим спросом на аппаратное обеспечение ИИ. Их привлекательные оценки и сильные перспективы роста делают их достойными внимания для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели, ориентированные на ИИ, за пределами самых известных имен в отрасли.