ODDO BHF сохраняет рекомендацию по покупке Basic-Fit (AMS:BFIT)

На рынке, утопающем в красном, с такими технологическими гигантами, как AMD (-7.72%), TSLA (-5.06%) и AMZN (-4.99%), которые получили жесткие удары, решение ODDO BHF сохранить рейтинг "Покупать" на Basic-Fit кажется почти несогласным. Но, возможно, они на что-то натолкнулись, что я упустил.

Вчера ODDO BHF подтвердил свой бычий взгляд на голландскую фитнес-сеть. Их оптимизм кажется амбициозным, учитывая текущую рыночную кровь, но цифры не лгут - аналитики прогнозируют колоссальный рост на 47.39% с Average Price Target 41.39 против текущей торговли на уровне 28.08.

Прогнозы доходов выглядят неплохо с ожидаемым ростом на 13,36% до 1,066MM, хотя я скептически настроен относительно того, сможет ли эта европейская фитнес-сеть оправдать ожидания в текущем экономическом климате, когда потребители все больше сокращают необязательные расходы.

Институциональный интерес кажется умеренно положительным, поскольку 66 фондов теперь держат позиции, что на 4,76% больше по сравнению с прошлым кварталом. Общее институциональное владение увеличилось на 4,21% до 3 488K акций. Фонды Vanguard сохраняют крупнейшие позиции, хотя их коррекция в распределении портфеля подает смешанные сигналы - некоторые увеличивают экспозицию, одновременно уменьшая процентное распределение.

Особенно показательным является то, как некоторые фонды, такие как iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF, сократили количество акций на 2,86%, одновременно увеличив свою долю в портфеле почти на 30%. Эта странная противоречивость предполагает ребалансировку портфеля, а не искреннюю убежденность.

Я не могу не задумываться о том, не является ли бычья позиция ODDO чрезмерно оптимистичной, учитывая текущие рыночные условия. С учетом того, что большинство акций технологического сектора сегодня сильно пострадали, а потребительские расходы находятся под давлением, прогнозируемый рост на 47% кажется скорее мечтательным мышлением, чем обоснованным анализом. Фитнес-индустрия сталкивается с значительными трудностями, поскольку инфляция продолжает сжимать бюджеты домохозяйств.

Хотя тенденции институционального владения придают некоторое спокойствие, я бы подошел к этой рекомендации с здоровым скептицизмом, пока мы не увидим конкретные доказательства способности Basic-Fit увеличивать количество членов в этой сложной среде.