Динамика рынка кофе: рост цен и снижение запасов

Декабрьский арабика кофе (KCZ25) закрылся ростом +13.00 (+3.49%) в среду, в то время как ноябрьский ICE робуста кофе (RMX25) завершил с ростом +188 (+4.01%), при этом робуста достигла трехмесячного пика.

Резкий рост цен на кофе обусловлен сокращением запасов. Запасы кофе робуста на ICE упали до месячного минимума в 6 611 лотов, в то время как запасы арабики, контролируемые ICE, снизились до 1,25-летнего минимума в 716 578 мешков в среду.

Проблемы с погодой и трудности с поставками

Цены на кофе значительно выросли за последние четыре недели, причем арабика достигла 3,5-месячного максимума в понедельник. Этот рост в значительной степени обусловлен:

• Недостаток осадков в бразильском регионе Минас-Жерайс, крупнейшей области по выращиванию арабики
• Сообщения о повреждении некоторых бразильских кофейных плантаций от мороза
• Ужесточение поставок кофе в США из-за тарифов на бразильский экспорт

Данные экспорта и производства

• Экспорт необжаренного кофе из Бразилии в июле снизился на 20,4% по сравнению с прошлым годом, составив 161 000 тонн.
• Экспорт зеленого кофе из Бразилии в июле упал на 28% по сравнению с прошлым годом и составил 2,4 миллиона мешков
• Производство кофе во Вьетнаме в 2023/24 году сократилось на 20% по сравнению с прошлым годом до 1,472 ММТ, что является самым маленьким урожаем за четыре года.

Обзор мирового рынка кофе

Международная кофейная организация (ICO) сообщила:

• Глобальный экспорт кофе в июне увеличился на 7,3% по сравнению с прошлым годом и составил 11,69 миллиона мешков
• Кумулятивный экспорт кофе с октября по июнь снизился на 0,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 104,14 миллиона мешков

Служба внешнего сельского хозяйства Министерства сельского хозяйства США прогнозирует, что производство кофе в мире в 2025/26 году вырастет на 2,5% по сравнению с предыдущим годом и достигнет рекордных 178,68 миллиона мешков. Однако Volcafe прогнозирует глобальный дефицит арабики в 2025/26 году в 8,5 миллиона мешков, что шире, чем дефицит в 5,5 миллиона мешков для 2024/25 года.

Прогресс сбора урожая

• Бразильский кооператив кофе Cooxupe сообщил о завершении сбора урожая на уровне 91,3% по состоянию на 22 августа
• Safras & Mercado заявили, что общая урожайность кофе в Бразилии на 2025/26 год была завершена на 99% по состоянию на 20 августа, что на 1% больше, чем в прошлом году в это же время.

Рыночные последствия для трейдеров цифровых активов

Текущая динамика кофейного рынка предлагает ценные идеи для трейдеров цифровых активов:

1. Баланс спроса и предложения: Подобно криптовалютам, товары, такие как кофе, подвержены динамике спроса и предложения. Текущий спад запасов кофе параллелен ситуациям, когда увеличивается сложность майнинга криптовалют или уменьшается предложение токенов.

2. Влияние погоды: Погодные события, влияющие на производство кофе, демонстрируют, как внешние факторы могут влиять на рыночные цены, сравнимо с регулированием или технологическими достижениями в криптопространстве.

3. Глобальные торговые факторы: Тарифы, влияющие на торговлю кофе, подчеркивают важность учета геополитических факторов в рыночном анализе, что также имеет решающее значение на глобальном криптовалютном рынке.

4. Долгосрочные vs. Краткосрочные Тренды: Контраст между немедленным дефицитом предложения и прогнозируемым рекордным производством иллюстрирует важность различения краткосрочных ценовых колебаний и долгосрочных рыночных трендов как на товарных, так и на крипто рынках.

Наблюдая за этими параллелями, трейдеры цифровых активов могут получить более широкую перспективу на динамику рынка и потенциально применить эти идеи к своим стратегиям торговли криптовалютой на крупных централизованных биржах (CEXs).