Стратегия Центра Данных ИИ Oracle бросает вызов доминированию Nvidia

Oracle стал серьезным конкурентом в области ИИ-инфраструктуры, используя свою облачную платформу для предоставления доступа к GPU в качестве услуги. Этот инновационный подход значительно улучшил показатели акций Oracle, обогнав даже лидера отрасли Nvidia в 2025 году.

Модель GPU как услуги от Oracle

Oracle стратегически заняла свою позицию на рынке ИИ, решив критическую проблему: нехватку высокопроизводительных графических процессоров, необходимых для разработки ИИ. Подход компании включает в себя:

1. Агрессивно обеспечивая запасы GPU
2. Развертывание графических процессоров в крупных кластерах дата-центров
3. Предоставление облачного доступа к этому дефицитному оборудованию

Эта модель трансформирует доступ к GPU в поток доходов по требованию и на постоянной основе, привлекая крупных игроков в индустрии ИИ.

Впечатляющие финансовые результаты

Акции Oracle продемонстрировали замечательный рост:

• Прибыль с начала года составила 97% на 22 сентября 2025 года
• Превосходя акции Nvidia более чем в два раза за тот же период
• Перед earnings за Q1 акции Oracle выросли на 33% с начала года

Дивизион облачной инфраструктуры компании сообщил о рекордных $455 миллиарде оставшихся обязательств по выполнению, подчеркивая успех своей стратегии, ориентированной на ИИ.

Конкурентные преимущества в экосистеме ИИ

Oracle Cloud Infrastructure (OCI) предлагает несколько ключевых преимуществ:

• Гибкость: Позволяет предприятиям масштабировать AI-нагрузки без блокировки экосистемы, связанной с более плотными платформами.
• Снижение затрат: Предлагает убедительную альтернативу традиционным решениям гипермасштабирования
• Время выхода на рынок: Ускоряет сроки производства для проектов ИИ

Эти факторы привлекли высокопрофильных клиентов, таких как OpenAI, xAI и ByteDance, к OCI.

Рыночная позиция и будущее

Хотя фондовая производительность Oracle была впечатляющей, инвесторы должны учитывать несколько факторов:

• Текущий форвардный P/E множитель составляет 45, что является самым высоким показателем с начала бума ИИ
• Вопросы о сути некоторых заглавных инфраструктурных сделок
• Влияние инвестиций в инфраструктуру на свободный денежный поток

Долговечность и потенциал монетизации инфраструктурной возможности Oracle остаются неопределенными, несмотря на очевидные преимущества от спроса, связанного с ИИ.

Сравнение с Децентрализованными Вычислительными Ресурсами

Централизованная модель аренды GPU от Oracle контрастирует с новыми децентрализованными вычислительными рынками в пространстве Web3. В то время как Oracle предлагает надежность и поддержку корпоративного уровня, децентрализованные альтернативы могут предоставить:

• Потенциально более низкие затраты за счет пирингового обмена ресурсами
• Большая географическая распределенность вычислительной мощности
• Сниженная зависимость от инфраструктуры единого поставщика

Однако эти децентрализованные варианты часто не обеспечивают гарантии производительности и уровни поддержки, которые крупные предприятия требуют для критически важных AI рабочих нагрузок.

Последствия для проектов Web3

Облачные услуги Oracle могут иметь значительные последствия для проектов Web3:

• Обеспечение масштабируемой инфраструктуры для блокчейн-сетей и децентрализованных приложений
• Предоставление высокопроизводительных вычислений для сложных криптографических операций
• Внедрение интеграции ИИ в смарт-контракты и децентрализованные протоколы

Разработчики Web3 могут получить выгоду от ресурсов Oracle, работая над более децентрализованными долгосрочными решениями.

Инвестиционные соображения

При оценке Oracle как инвестиции в контексте более широкой экосистемы ИИ и Web3:

• Сравните акции Oracle с основными криптовалютами и токенами Web3
• Рассмотрите потенциал инфраструктуры Oracle для поддержки как традиционных, так и децентрализованных AI приложений
• Оцените долгосрочное влияние централизованных облачных провайдеров на развитие децентрализованных технологий

Инвесторы должны тщательно взвесить сильные недавние показатели Oracle по сравнению с быстро развивающимся ландшафтом технологий ИИ и децентрализованных вычислений.