Скрытый чемпион революции ИИ: почему акции этого чипа могут взлететь

Смотря на текущую технологическую обстановку, я задавался вопросом, где разместить свои ставки перед следующим ростом рынка. Пока все одержимы яркими компаниями в сфере ИИ, я сосредоточил свое внимание на менее очевидном, но потенциально более прибыльном игроке: Тайваньская полупроводниковая мануфактура.

TSMC может и не привлекать внимание, как Nvidia или Microsoft, но это тихая сила за революцией ИИ. Когда технологическим гигантам нужны чипы для реализации их амбициозных проектов ИИ, они все оказываются у дверей TSMC.

Что меня fascinates в TSMC, так это то, как она расположена на пересечении нескольких технологических трендов. Прежде чем ИИ взорвался на сцене, они уже производили чипы для игр, автономных автомобилей и бесчисленных других приложений. Это разнообразие дает им стабильность, которой не хватает чисто ИИ-компаниям.

Акции выросли на 38% в этом году, но они все еще торгуются по удивительно разумной цене в 24 раза выше будущих доходов. Это практически выгодная сделка на сегодняшнем рынке технологий, где оценки часто противоречат здравому смыслу.

Рынок, откатившийся на прошлой неделе после довольно мрачного экономического прогноза Пауэлла, создал еще лучшую точку входа. Хотя он снизил ставки на 0,25% и дал сигнал о двух дополнительных снижениях, основная обеспокоенность по поводу роста безработицы напугала некоторых инвесторов.

Меня настораживает тот факт, что даже когда председатель ФРС беспокоится о экономических трудностях, спрос на вычислительные мощности ИИ продолжает расти. Компании не снижают свои инвестиции в ИИ – наоборот, они их увеличивают. А TSMC находится в производственном bottleneck, через который должен пройти каждый разработчик чипов.

В отличие от некоторых производителей чипов, сосредоточенных на криптовалюте, которые поднимаются и падают вместе с волатильными рынками цифровых активов, диверсифицированная клиентская база TSMC обеспечивает стабильность, одновременно предлагая возможность участвовать в буме ИИ.

Временная пауза на рынке дает умным инвесторам возможность накопить позиции в компаниях, которые будут процветать независимо от краткосрочных экономических колебаний. Когда ралли возобновится – а история предполагает, что это в конечном итоге произойдет – такие компании, как TSMC, которые способствуют революции ИИ, а не просто говорят об этом, вероятно, возглавят этот процесс.