Я последнее время углубляюсь в максимально финансируемые IUL полисы, и, честно говоря, я не совсем убежден в индустриальном хайпе. Эти страховые инструменты объединяют жизнь с инвестиционным потенциалом, но они далеки от чудесного решения, о котором утверждают некоторые консультанты.

Когда вы максимально финансируете IUL, вы по сути доводите платежи по премиям до их юридического предела, не вызывая Modified Endowment Contract. Торговое предложение звучит заманчиво - потенциал роста, связанный с рынком, с защитой от падения и налоговыми преимуществами. Но давайте будем честными о том, что происходит за кулисами.

Я заметил, что эти политики структурированы таким образом, чтобы придавать приоритет денежной стоимости над выплатами по страхованию жизни. В то время как традиционное страхование жизни сосредоточено на защите вашей семьи после вашей смерти, максимально финансируемые IUL больше направлены на создание инвестиционного инструмента с налоговыми преимуществами для вас. В этом изменении акцента нет ничего плохого, но оно меняет основную природу того, что вы покупаете.

Связь с рыночным индексом является особенно проблемной. Ваши деньги на самом деле не инвестированы в S&P 500 или другие индексы - они привязаны к опционам, которые отслеживают производительность, с ограничениями на доход и защитой от убытков. Эти ограничения сильно ограничивают ваш потенциал дохода в периоды сильного роста рынка, что удобно умалчивается во время презентаций по продажам.

Структуры сборов являются другой проблемой. Из-за административных расходов, смертельных сборов и значительных комиссий, выплачиваемых агентам, фактическая скорость роста значительно ограничена. При сравнении этих затрат с традиционными инвестиционными инструментами, максимальные финансируемые IUL часто оказываются недостаточными, несмотря на налоговые преимущества.

Уголок пенсионного дохода особенно переоценен. Да, полисные займы могут обеспечить безналоговый доход, но они уменьшают вашу страховую выплату, и, если ими неправильно управлять, это может привести к истечению полиса с потенциально серьезными налоговыми последствиями.

Хотя некоторые инвесторы могут получить выгоду от этих продуктов в определенных обстоятельствах, они не являются универсальным финансовым решением, каким их часто изображают. Сложность и высокие затраты делают их неподходящими для многих людей, которым было бы лучше максимизировать традиционные пенсионные счета, прежде чем рассматривать такие специализированные продукты.