Может ли Caterpillar стать акцией с 1000-кратным ростом? Мой инвестиционный инстинкт подсказывает, что не стоит слишком надеяться.

Такой столетний бизнес, как Caterpillar, должен увеличить свою акцию в пять раз за пять лет. Честно говоря, я считаю, что это несколько фантастично. Хотя его акции недавно достигли нового рекорда, достигнуть 38% годового совокупного роста? Честно говоря, я в это не очень верю.

Оглядываясь на последние пять лет, среднегодовой темп роста Caterpillar составил около 24%, а цена акций выросла почти на 180%. Это уже довольно неплохой результат. Но чтобы вырасти в пять раз? Для этого потребуется целая серия идеальных штормовых благоприятных факторов.

Сначала необходимо взрывное увеличение прибыли — представьте себе, что глобальный суперцикл товарных ресурсов и большой бум в строительстве происходят одновременно, а также инфляция цен способствует росту доходов и прибыли. Добавьте к этому всплеск искусственного интеллекта, который стимулирует спрос на генераторные установки в центрах обработки данных. Наконец, добавьте новые технологии, такие как автоматизированные строительные роботы, и готовность инвесторов относиться к промышленным компаниям с высокой оценкой, как к акциям технологических компаний.

На самом деле: продажи и доходы Caterpillar снижаются, и компания ожидает, что в этом году потеряет от 1,5 до 1,8 миллиарда долларов из-за расходов, связанных с тарифами. Не забывайте, что его бизнес цикличен, а прибыль тесно связана с экономическим ростом.

В настоящее время форвардный коэффициент цена/прибыль компании Caterpillar составляет 22,5, что уже является премией для промышленной акции, которая обычно колеблется в диапазоне от 15 до 18.

Я лично считаю, что Caterpillar может подойти для инвесторов, стремящихся к умеренному росту, но ожидать его взрывного роста? Я советую вам не сдерживаться, дышать будет легче.