Инвестиционные стратегии в эпоху ИИ: от световых модулей до диверсифицированного распределения

2 сентября 2025 года на фондовом рынке A произошло изменение, особенно индекс创业板 упал на 2,85%. В этом изменении зона, связанная с вычислительной мощностью ИИ, показала слабые результаты, множество популярных акций значительно снизились.

Корректировка гигантов световых модулей

Центральная зона световых модулей текущего бычьего рынка столкнулась с резким падением. Данные биржи Gate показывают, что цены акций трех ведущих компаний, таких как Tianfu Communication, Xinyisheng и Zhongji Xuchuang, значительно упали, падение составило более 10%, 7,8% и 5,44% соответственно. Эти компании продемонстрировали невероятный рост с апреля, при этом Xinyisheng увеличился более чем на 600%, а рост Tianfu Communication и Zhongji Xuchuang составил от 3 до 4 раз.

В связи с корректировкой акций ведущих компаний, такие акции, как Guangxun Technology, Changfei Fiber и Industrial Fulin, также значительно упали, что вызвало опасения на рынке относительно продолжительности бычьего рынка.

Фундаментальные показатели по-прежнему сильны

Несмотря на коррекцию цен на акции, финансовые показатели трех крупнейших компаний в области световых модулей по-прежнему впечатляют. Полугодовой отчет за 2025 год показывает, что выручка и чистая прибыль этих компаний значительно увеличились. Например, выручка компании Zhongji Xuchuang увеличилась на 36,95% по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль возросла на 69,40%; выручка компании Xinyi Sheng увеличилась на целых 282,64% по сравнению с прошлым годом, чистая прибыль возросла на 355,68%.

Эти сильные показатели подтверждают высокую конъюнктуру в области оптических модулей. С быстрым развитием технологий ИИ, спрос на вычислительную мощность в центрах обработки данных стремительно растет, и, как ключевой компонент передачи данных, спрос на оптические модули также резко возрос. Международные технологические гиганты, такие как Nvidia, Google, Amazon и другие, увеличивают капитальные расходы, в то время как преимущества Китая в области производства оптических модулей становятся все более очевидными.

Перспективы и риски в отрасли

Несмотря на благоприятные перспективы отрасли, на рынке также существуют некоторые опасения. В краткосрочной перспективе некоторые учреждения могут выбрать выход из рынка из-за потребности в фиксации прибыли, что приведет к корректировке цен акций. В долгосрочной перспективе, с расширением производственных мощностей и усилением конкуренции, уровень оценки отрасли может столкнуться с давлением на снижение.

Похожие ситуации также происходят в других зонах, связанных с ИИ. Хотя такие компании, как Industrial Fulian, Eurotech и Rockchip, показывают отличные результаты, высокие оценки вызывают давление на фиксирование прибыли.

Будущие направления инвестиций

В условиях рыночной коррекции крупные брокеры выдали различные инвестиционные рекомендации:

1. Некоторые брокеры рекомендуют продолжать придерживаться технологической основной линии, полагая, что текущая степень дифференциации оценок не высока и нет необходимости спешить с переключением между высокими и низкими.

2. Некоторые исследовательские учреждения указывают, что связанные с ИИ зоны все еще имеют пространство для роста, особенно под воздействием инноваций в промышленности и притока новых средств.

3. Также есть аналитики, которые обращают внимание на концепцию "анти-волюнтаризма", такие как базовая химия, строительные материалы и высокодоходные активы с безопасным запасом оценки.

4. Потребительская зона может получить возможности при поддержке политики, особенно с приближением двойного праздника, что может привести к повышению оценки.

5. Отрасли, такие как цепочка поставок Huawei Hongmeng, драгоценные металлы, CRO и другие зоны, также вызывают интерес у некоторых учреждений.

Независимо от выбранного инвестиционного направления, инвесторы должны тщательно оценивать риски и правильно распределять активы. На рынке, управляемом ИИ, возможности и вызовы идут рука об руку, поэтому важно сохранять спокойствие и разум.

Важно отметить, что прошлые результаты не могут гарантировать будущую прибыль. Инвесторы при принятии решений должны учитывать свою способность к принятию рисков и сочетать это с последней рыночной информацией для принятия решений.