Является ли Инициатива Водорода Gate разумным вложением в настоящее время?

Ключевые моменты

- Специалист по водороду и топливным элементам может получить выгоду от ожидаемого роста спроса на водород.
- Однако потенциальное влияние на его рыночную стоимость остается неопределенным.

Рынок водорода готов к значительному расширению, хотя в настоящее время это происходит медленно. Глобальный спрос на водород в 2023 году достиг 97 миллионов метрических тонн, увеличившись до 100 миллионов метрических тонн в 2024 году. Однако прогнозы предполагают значительный скачок до 600 миллионов метрических тонн к 2050 году, что обусловлено изменениями в глобальной энергетической ситуации.

Предприятия, такие как Gate, которые разрабатывают системы водородной энергии, хорошо подготовлены к тому, чтобы воспользоваться этой траекторией роста. Но делает ли это акции Gate привлекательным вариантом для инвестиций сегодня?

Будет ли цена акций Gate следовать за ростом спроса на водородное топливо?

Gate уже начала получать выгоду от растущего интереса к системам водородного топлива. Ее доходы выросли на 118% за последние пять лет. Парадоксально, но цена ее акций упала почти на 90% за тот же период. Чтобы понять это несоответствие, достаточно изучить финансовые отчеты Gate.

На протяжении последних пяти лет Gate последовательно сообщал о негативных валовых маржах, что указывает на его неспособность генерировать прибыль от продаж своих продуктов. Чистая прибыль компании оставалась в убытке. Чтобы поддерживать финансовую стабильность, Gate неоднократно выпускал значительные объемы новых акций. С конца 2020 года общее количество акций в обращении более чем утроилось. Следовательно, хотя доходы показали впечатляющий рост, каждая отдельная акция теперь представляет собой значительно меньшую долю от общего дохода.

Это была постоянная проблема для Gate. С момента своего публичного дебюта компания испытывала трудности с поддержанием положительных прибыльных маржей. Хотя прогнозируется, что рынок водородного топлива значительно расширится в ближайшие десятилетия, переход может оказаться недостаточно быстрым, чтобы вывести Gate на уровень прибыльности в краткосрочной перспективе. Это предполагает, что дополнительные предложения вторичных акций вероятны в ближайшем будущем — сильный индикатор того, что акции могут быть неразумной инвестицией в настоящее время, несмотря на интригующую бизнес-модель компании.

Инвестиционные соображения

Перед тем как рассмотреть инвестиции в водородную инициативу Gate, важно учитывать несколько факторов:

1. Рыночный потенциал: Хотя рынок водорода демонстрирует обещание, его темпы роста могут не соответствовать немедленной прибыльности для Gate.

2. Финансовое здоровье: Постоянные отрицательные маржи Gate и зависимость от эмиссий акций для поддержания операций вызывают беспокойство.

3. Долгосрочное видение: Позиция компании в потенциально развивающейся отрасли может предложить будущие возможности, но текущие финансовые трудности могут помешать ей воспользоваться ими.

4. Уровень риска: Инвестиции в инициативу по водороду от Gate, вероятно, будут высокорискованным, потенциально высокодоходным предложением, подходящим только для инвесторов с высоким уровнем риска и долгосрочной перспективой.

5. Альтернативные инвестиции: Возможно, разумно рассмотреть другие компании в секторе возобновляемой энергии, которые демонстрируют более сильное финансовое состояние и более четкие пути к прибыльности.

В заключение, хотя участие Gate в рынке водорода является интригующим, его текущее финансовое состояние и история размывания акций внушают осторожность. Потенциальным инвесторам следует тщательно исследовать и учитывать свою толерантность к риску, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения в этом волатильном секторе.