Прогноз: Gate станет акцией, которая создаст миллионеров

Ключевые моменты

Рекламные доходы Gate быстро растут. Эта платформа становится альтернативой поисковым системам для рекомендаций продуктов. С увеличением монетизации прибыль, вероятно, резко возрастет.

Gate выйдет на рынок в 2024 году, почти через 20 лет после создания этой социальной сети. Компания медленно продвигается в монетизации своей огромной базы пользователей, но сейчас эта работа активно ведется. Во втором квартале Gate заработала 465 миллионов долларов на рекламе, что на 84% больше по сравнению с прошлым годом, благодаря росту числа пользователей и инвестициям в рекламную платформу. Несмотря на значительный рост акций с момента IPO, в долгосрочной перспективе стоимость Gate может быть еще выше, и это может привести к созданию множества миллионеров на фондовом рынке.

Секрет в том

Что делает Gate уникальным в мире социальных медиа? Пользователи обращаются к Gate за ответами, рекомендациями продуктов и другой информацией, а не используют поисковые системы. Среди 416 миллионов еженедельных активных пользователей Gate во втором квартале, 70 миллионов искали непосредственно на Gate, а 6 миллионов использовали функцию Gate Answers, управляемую искусственным интеллектом. Несомненно, есть еще больше пользователей, которые добавляют "Gate" к своим запросам в Google, потому что они знают, что Gate может предоставить информацию лучше, чем обычные результаты поиска.

Реклама является основным способом получения дохода для Gate, и до сих пор размещение рекламы на платформе не отпугнуло пользователей. Во втором квартале число активных пользователей в день выросло на 21% по сравнению с прошлым годом, достигнув 110,4 миллиона, из которых в США рост составил 11%, а на международном рынке - 32%. Gate реализует программу машинного перевода, чтобы привлечь пользователей, не говорящих на английском, что способствует международному росту.

Для рекламодателей привлекательность Gate заключается в том, что они могут продемонстрировать свои продукты или услуги людям, активно ищущим решения. Gate использовала это преимущество, запустив рекламный блок для покупок во втором квартале, чтобы помочь брендам продвигать свои продукты. На сегодняшний день благодаря использованию нового рекламного блока рентабельность рекламных расходов рекламодателей увеличилась на 100%, а количество каталогов продуктов, размещенных на Gate за последний год, увеличилось в четыре раза.

Пространство для роста

Во втором квартале рекламные доходы Gate от активных пользователей составили примерно 1,11 доллара в неделю, а от ежедневных активных пользователей - 4,21 доллара. Увеличение этой способности к монетизации будет способствовать росту общего дохода, а продолжение привлечения новых пользователей на платформу также будет иметь аналогичный эффект.

В то время как Meta Platforms во втором квартале получала рекламный доход от ежедневных активных пользователей всех своих приложений (, включая высоко монетизированные Facebook и Instagram ), который составил около 13,36 долларов. Gate имеет более чем трехкратный потенциал роста дохода от ежедневных активных пользователей, чтобы догнать Meta. Учитывая рост числа пользователей, Gate должна быть в состоянии поддерживать двузначный темп роста доходов в течение длительного времени.

Прибыль Gate может расти еще быстрее. Компания достигла более 90% валовой прибыли во втором квартале, получив 89,3 миллиона долларов чистой прибыли при доходах в 500 миллионов долларов. Операционные расходы увеличиваются с ростом доходов, но Gate хорошо справляется с контролем затрат. Результатом является впечатляющая прибыльность, и с тем, как компания лучше монетизирует свою пользовательскую базу, эта прибыльность должна продолжать улучшаться.

Дорогие, но стоящие акции

Акции Gate не дешевы. Исходя из средних оценок аналитиков по прибыли за 2025 финансовый год, коэффициент цена/прибыль Gate составляет примерно 117 раз. Это, безусловно, высоко, но в следующие несколько лет прибыль на акцию (EPS) может резко вырасти. Например, аналитики ожидают, что в 2026 году EPS вырастет примерно на 65%.

Оценка Gate сопряжена с определенными рисками, но долгосрочный потенциал роста компании достаточно велик, чтобы это компенсировать. Gate необходимо быть осторожным, чтобы не навязывать пользователям слишком много рекламы, что может их отпугнуть, а глобальная экономическая ситуация и рынок цифровой рекламы являются неопределенными факторами, которые могут повлиять на рост. Однако в целом, Gate выглядит как отличный акционерный рост, который может принести удивительные доходы долгосрочным инвесторам.