Сингапур откладывает обновление правил Крипто для банков до 2027 года

Монетарное управление Сингапура отложило новые пруденциальные стандарты для криптовалют на год, их введение теперь планируется на начало 2027 года.

Этот шаг последовал за беспокойством отрасли по поводу сроков и обращения с блокчейн-активами.

Монетарное управление Сингапура (MAS) заявило в четверг, что отложит внедрение новых правил, регулирующих, как банки обращаются с криптоактивами, до 2027 года, отложив первоначальную цель 1 января 2026 года после получения ответов на консультацию по изменениям.

"Мы будем продолжать следить за развитием ландшафта криптоактивов и глобальными нормативными стандартами, чтобы обеспечить согласованность и поддерживать ответственные инновации," сказал регулятор.

Обновленные правила, основанные на стандартах, установленных Базельским комитетом по банковскому надзору, потребуют от банков удерживать резерв капитала против их криптоэкспозиций в соответствии с их классификацией рисков.

Криптоактивы, считающиеся более рискованными---такие как те, что находятся на публичных, открытых блокчейнах---будут привлекать более высокие требования к капиталу. Активы, которые считаются стабильными и обеспечены допустимыми резервными активами, могут получить более благоприятное обращение. Активы, считающиеся чрезвычайно волатильными, требуют резервов капитала до 1,250%.

Сингапур и криптовалюта

Сингапур был одной из первых юрисдикций, которые установили рамки для цифровых активов, внедрив свои первые правила в 2020 году. Страна стремилась сбалансировать инновации с финансовой стабильностью, что ограничило некоторые формы участия розничных инвесторов, одновременно поощряя институциональное принятие.

Тем не менее, криптовалюта остается растущей частью финансового ландшафта. Около 26% сингапурцев владели какой-либо формой криптовалюты на апрель этого года, согласно отчету, а инвестиции в web3 составили 64% от общего финансирования финтеха в 2024 году, totaling US$742 million. Институциональный интерес также растет, 57% местных инвесторов планируют увеличить долю криптовалют в своих инвестициях, согласно отчету банка "Будущее Финансов".

Местные банки, на которые нацелены отложенные правила, последовали этому примеру. DBS недавно запустил токенизированные структурированные ноты на Ethereum, расширив свои предыдущие работы с токенизированными облигациями, в то время как другие кредиторы проводили пилотные проекты по токенизации активов и интеграции стейблкоинов.

Изменения направлены на то, чтобы прояснить, как банки учитывают криптоактивы в своих рамках капитала, ликвидности и крупных рисков, эффективно интегрируя криптоэкспозиции в существующие пруденциальные стандарты. MAS также предложил обновления в области допустимых резервных активов для стейблкоинов и более четко определил, как должны учитываться криптоактивы с низким и высоким риском в бухгалтерском учете.

Однако участники отрасли утверждали, что первоначальный план Сингапура внедрить меры в 2026 году сделает его одной из первых юрисдикций, внедривших базельскую криптоактивную рамку, что потенциально подвергнет местные банки регуляторным недостаткам. Респонденты также предупредили, что предлагаемые классификации рисков могут несправедливо наказывать активы, построенные на блокчейнах с разрешением, подавляя инновации.

Среди тех, кто ответил на консультацию MAS, была криптовалютная платформа, чей директор по стране в Сингапуре сказал, что пруденциальные требования регулятора направлены на усиление риск-фреймворков банков, но могут привести к избыточному капиталу.

"MAS всегда придавал приоритет защите пользователей через осторожное и взвешенное регулирование, и его последний ответ является еще одним примером этой позиции. Сингапур также последовательно проявляет прагматизм, находя баланс между инновациями и защитой," сказал он СМИ.

"Мы надеемся, что это задержка может сигнализировать о пересмотре предусмотренных надзорных требований, чтобы сингапурские учреждения могли лучше и полнее участвовать в инновационных технологиях."

Сингапур сталкивается с конкуренцией

Директор добавил, что, хотя Сингапур долгое время позиционировал себя как центр Web3, конкуренция усиливается. "Хотя Сингапур был первым, глобальный регуляторный стандарт выровнялся с принятием Закона GENIUS и другими ведущими центрами, такими как Гонконг, ЕС и ОАЭ, которые принимают эту технологию," сказал он.

"Многие рынки совершенствуют существующие правила, чтобы быть более инклюзивными и привлекать участие институциональных и корпоративных игроков - особенно в отношении стейблкоинов. Мы также наблюдаем, как ведущие экономики принимают криптотехнологии как ключевые для своей национальной и стратегической конкурентоспособности."