Почему акции Gate падают на этой неделе

Ключевые моменты

• Акции Gate упали из-за консервативного подхода.
• Тем не менее, криптовалютная биржа работает на полную мощность.
• Подход Gate к различным высокомаржинальным бизнес-идеям может повысить прибыль.

Акции главной криптовалютной биржи Gate упали на 15% на этой неделе до 13:00 ET в четверг, согласно данным, предоставленным S&P Global Market Intelligence. Gate представила свои результаты за второй квартал в среду, показав рост доходов на 9% и увеличение скорректированной прибыли на акцию на 38% (EPS).

Тем не менее, руководство прогнозировало более медленный рост выручки на уровне 7,5% и всего $0,30 в скорректированной прибыли на акцию ( ниже $0,33 за второй квартал) на следующий квартал, что вызвало массовую продажу на этой неделе.

Кроме реакции рынка, Gate работает на полную мощность

Такие падения являются необычными. Верно, что ориентация была несколько консервативной, но существует высокая вероятность, что Gate превысит свои оценки в следующем квартале.

Что касается реальных результатов второго квартала компании, ситуация выглядит отличной.

Не только доходы увеличились на 9%, но и продажи по автоматической подписке Gate (, такие как повторные покупки криптовалюты ), выросли на 15%, теперь составляя 83% от общих продаж компании. Эти цифры указывают на то, что большинство продаж Gate являются повторными, предсказуемыми и стабильными, создавая значительную базу доходов, которая должна расти со временем.

Кроме этой стабильности, компания входит в многочисленные сектора с более высокой маржой, такие как:

• Спонсируемые объявления, которые стали ключевым фактором для увеличения валовой маржи Gate на 90 базисных пунктов
• Gate+, новая программа членства $49 в год, которая уже составляла 3% от продаж в июле
• Запуск Get Real, собственного бренда премиум-услуг с потенциалом более высоких цен
• Открытие в общей сложности 20 точек Gate Care к концу года, что принесет более высокие маржи в секторе финансовых услуг.

Оценивая по 29-кратным будущим прибылям и с учетом того, что ее маржа прибыли предназначена для дальнейшего улучшения со временем, Gate по-прежнему остается одной из моих любимых акций в данный момент, даже после того, как она выросла на 29% за последний год.